Використання мистецтва для хеджування турбулентного фондового ринку

3 місяці, 2 тижні тому - Червень 16, 2022
Використання мистецтва для хеджування турбулентного фондового ринку
Мистецькі інвестиційні фонди пропонують роздрібним інвесторам доступ до цінних можливостей ринку мистецтва, які раніше були доступні лише небагатьом щасливчикам.

Наразі інвестори шукають можливості захиститися від волатильності світового ринку акцій, падіння криптовалют, рекордна інфляція, обумовлена пропозицією, та геополітичний ризик, можуть виявити, що найкраще образотворче мистецтво – це відповідь.

Історично склалося так, що мистецтво неодноразово виявилося чудовою можливістю для інвестування, перевершивши S&P 500 з 2000 року. У травні минулого року три найбільші аукціонні будинки Нью-Йорка досягли рекорду в 2,8 мільярда доларів, включаючи історичні продажі таких художників, як Енді Ворхол, Жан-Мішель Баскіа і Яйой Кусама.

Величезні результати травневого аукціону демонструють, що мистецтво, зокрема сучасне, продовжує зростати у світовій економіці. Citibank повідомляє, що прибуток сучасного мистецтва склав 14% проти 9,5% річного доходу для S&P 500 за останні 25 років. Існує ряд причин, чому мистецтво працює добре, незважаючи на несприятливі умови світового ринку. У нещодавній статті Bloomberg зазначається, що «справжнього хеджування інфляції мало… Але мистецтво може служити хеджем інфляції майже в будь-якому середовищі». В інтерв’ю MarketWatch головний інвестиційний директор Guggenheim Partners Global Скотт Майнерд сказав, що якщо йому дадуть 10 000 доларів і п’ятирічний горизонт для інвестування, він скоріше вкладе гроші в нерухомість або образотворче мистецтво, ніж в акції. Нижчі мінімуми, як-от ті, які пропонуються фракційним інвестуванням, можуть дозволити роздрібним інвесторам створити портфоліо творів мистецтва, як це зробив би колекціонер мистецтва високого класу.

Команда Art Investment Yieldstreet вважає, що диверсифікація є ключовим принципом інвестування для будь-якого успішного мистецького фонду; як і будь-які інвестиції, диверсифікація може зменшити ризик концентрації. Інвестування в портфоліо творів мистецтва різних художників, жанрів і періодів дозволяє диверсифікуватися не тільки на публічних ринках, але й у мистецтві як класі активів. Як каже керівник відділу приватних продажів Sotheby’s (Америка), Кортні Кремерс:

«Диверсифікація дійсно є одним із основних принципів інвестування, і те саме стосується інвестування в мистецтво. Художники або жанри можуть впасти в популярність і втратити популярність, і ці зміни безсумнівно вплинуть на їхні ринки. Коли ви інвестуєте в одного художника або окремого твору мистецтва, якщо ринок певного художника чи жанру виходить з моди, ви на 100% схильні до знецінення вартості. Тому досвідчені колекціонери купують твори мистецтва різних художників».

Окрім пошуку різноманітного портфоліо творів мистецтва, придбання виняткових зразків найбільш знакових образів художника з найважливішого періоду їхньої кар’єри є ще одним способом оптимізації інвестиційної віддачі, оскільки найякісніші роботи найімовірніше досягнуть найвищої ціни, коли настав час перепродати. Також важливо зосередитися на митцях із сильними ринками та кар’єрними траєкторіями. Підтримка провідних галерей і музеїв є важливою, особливо для художників середнього рівня кар’єри та молодих художників, які потенційно зменшують ризики зниження, оскільки «ці інституції також дуже інвестують у те, щоб підтримувати динаміку на цих ринках і підтримувати ці ринки сильними», – стверджує Кортні Кремерс.

Для менеджера з інвестицій у мистецтво важливі як незалежність, так і досвід: було б недоцільно, щоб експерт в імпресіоністському мистецтві оцінював сучасне мистецтво або навпаки. Наприклад, Yieldsteet залучає незалежних спеціалізованих сторонніх оцінювачів і досвідчених музейних охоронців для оцінки стану та вартості кожного твору мистецтва. Керуючись цими оцінками, Yieldstreet купує всі твори мистецтва за справедливою ринковою вартістю або нижче.

Проте мистецькі інвестиційні фонди стикаються з унікальними проблемами. Наприклад, Yieldstreet не розкриває зображення творів мистецтва у фондах Art Equity Funds або ціни придбання. Походження або історія володіння твором мистецтва безпосередньо впливає на вартість. Хоча володіння знаменитістю або знаменитим колекціонером може бути активним, якщо відомо, що твір мистецтва належав інвестиційному фонду, це може негативно вплинути на його майбутню вартість перепродажу. Тим не менш, важливо надати інвесторам якомога більше інформації про історію та результати ринку кожного художника, щоб інвестори могли приймати обґрунтовані та зважені рішення.

Мистецтво — це справжній клас активів, який нарешті доступний для роздрібних інвесторів. Хоча колекціонування творів мистецтва залишається надзвичайно дорогим, інвестори тепер мають реальні можливості брати участь на ринку, який раніше був зарезервований для надбагатих. Через такі платформи, як Yieldstreet, інвестори можуть отримати доступ до портфоліо творів мистецтва з блакитними фішками, що дасть їм можливість стати частиною ринку, який донедавна був абсолютно недоступним.

Також радимо