Топ 5 подій за якими варто слідкувати на ринках на наступному тижні

5 місяців, 4 тижні тому - Квітень 03, 2022
Топ 5 подій за якими варто слідкувати на ринках на наступному тижні
Головною подією наступного тижня стануть протоколи березневого засідання Федеральної резервної системи в середу, які будуть ретельно розглянуті на тлі поширених очікувань щодо підвищення процентної ставки на піввідсотка наступного місяця.

Поряд із занепокоєнням щодо економічного впливу жорсткішої монетарної політики, події навколо війни в Україні залишатимуться головними і в центрі уваги. Хоча акції відмовилися від побоювань щодо перспектив зростання, ринок облігацій блимає попереджувальними знаками. Європейський центральний банк також оприлюднить протоколи, а Резервний банк Австралії проведе засідання. У той же час ціни на нафту залишаться в центрі уваги після найбільшого щотижневого падіння за останні два роки. Ось що вам потрібно знати, щоб почати свій тиждень.

ФРС-хвилинки

Протокол березневого засідання ФРС у середу дасть інвесторам оновлену інформацію про те, як чиновники дивляться на перспективи монетарної політики, а також можуть містити більше деталей про плани скоротити баланс центрального банку на 9 трильйонів доларів.

Минулого місяця ФРС підвищила ставку на чверть відсоткового пункту, що стало першим кроком у циклі посилення монетарної політики, спрямованому на стримування інфляції, яка зараз досягає максимуму за чотири десятиліття. Після березневого засідання кілька посадових осіб ФРС, включаючи голову Джерома Пауелла, зазначили, що вони готові підвищувати ставки більш агресивно, щоб запобігти закріпленню високої інфляції.

П’ятничний звіт від ФРС щодо зайнятості проклав шлях до підвищення ставки на піввідсотка на наступному засіданні 4 травня.

Кілька офіційних осіб ФРС також мають з'явитися протягом тижня, в тому числі губернатор ФРС Лейл Брейнард, президент ФРС Міннеаполіса Ніл Кашкарі, президент ФРС Нью-Йорка Джон Вільямс і президент ФРС Сент-Луїса Джеймс Буллард.

Ринок облігацій блимає червоним

У п’ятницю частина кривої прибутковості казначейства США, за якою стежили уважно, знову перевернулася після того, як звіт про сильні робочі місця в США зміцнив очікування щодо більшого підвищення ставок ФРС.

Інверсія кривої прибутковості, коли прибутковість з короткими датами зростає над більш довгостроковою, є явищем, яке передбачало минулі спади.

Фондові ринки, здавалося б, відкинули побоювання щодо того, що жорсткіша монетарна політика та невизначеність, викликана війною в Україні, можуть схилити економіку до рецесії, але інвестори в облігації, схоже, дотримуються більш песимістичного погляду.

Однак деякі аналітики вважають, що надійність інверсій кривої прибутковості як індикатора рецесії знизилася, особливо через те, що масштабні програми ФРС купівлі облігацій придушують довгострокову прибутковість.

Волатильність ціни на нафту

Як Brent, так і нафта США знизилися минулого тижня приблизно на 13%, що стало найбільшим тижневим зниженням за два роки після того, як президент США Джо Байден оголосив про випуск 1 мільйона барелів на добу нафти протягом шести місяців з травня, що стане найбільшим. коли-небудь вивільнення зі стратегічного нафтового резерву США.

Вторгнення Росії в Україну призвело до зростання цін на нафту приблизно на 30% у першому кварталі, а зростання цін на енергоносії стало ключовим фактором інфляційних очікувань.

Але аналітики енергетичного ринку скептично поставилися до успіху цього плану.

«Розпродаж після оголошення SPR про випуск 1 мільйона барелів на добу з SPR протягом наступних шести місяців не матиме тривалого впливу на ціни на нафту, тому якщо геополітичні ризики продовжуватимуть посилюватися, нафта відновиться більшість втрат цього тижня», – сказав Ед Мойя, аналітик платформи онлайн-торгівлі OANDA.

Економічні дані

Окрім протоколів ФРС у середу, економічний календар на найближчий тиждень буде легким, і головна увага, ймовірно, буде зосереджена на ISM послугах PMI у вівторок.

Економісти очікують, що індекс відновиться до 58,0 з дванадцятимісячного мінімуму в 56,5 у березні. Внаслідок хвилі Omicron індекс впав з історичного максимуму в 69,1, досягнутого в грудні, і побоювання з приводу стрімкого зростання інфляції тепер можуть обмежити споживчий попит.

США також мають випустити заводські замовлення, початкові заявки по безробіттю та торговельний баланс.

Центральні Банки

ЄЦБ має опублікувати протокол свого березневого засідання, до майбутнього засідання 14 квітня залишилося трохи більше тижня. Минулого місяця ЄЦБ здивував ринки, коли оголосив, що прискорює плани скасування заходів стимулювання.

Відтоді дані показали, що інфляція в єврозоні досягла нового рекордного рівня в 7,5% у березні, що посилило тиск на ЄЦБ з метою скорочення інфляції, навіть якщо економічне зростання сповільнюється на тлі тривалого впливу пандемії та наслідків війни в Україні. .

Очікується, що Резервний банк Австралії утримає свою ставку на останньому засіданні з визначення політики у вівторок.

У понеділок Банк Канади оприлюднить свій бізнес-прогноз, і його оптимістична оцінка може зміцнити очікування щодо підвищення ставки на піввідсотка на наступному засіданні 13 квітня.

Також радимо