5 подій, за якими варто слідкувати наступного тижня

6 місяців, 3 тижні тому - Березень 13, 2022
stock market graph
stock market graph
Очікується, що Федеральна резервна система в середу оголосить про своє перше з 2018 року підвищення процентної ставки, оскільки політики намагаються збалансувати подвійні загрози інфляції...

Очікується, що Федеральна резервна система у середу оголосить про своє перше з 2018 року підвищення процентної ставки, оскільки політики намагаються збалансувати подвійні загрози інфляції, яка досягає максимуму за чотири десятиліття, та економічної невизначеності, що виникає внаслідок війни в Україні. Очікується, що цього тижня Банк Англії знову підвищить ставки, а центральні банки Японії, Туреччини та Бразилії також проведуть зустрічі з питань політики. Масове зростання сировинних товарів, схоже, продовжиться, тоді як акції продовжують боротися. Ось що вам потрібно знати, щоб почати свій тиждень.

Підвищення ставки ФРС

ФРС чітко повідомила, що має намір підвищити процентну ставку на чверть пункта після завершення дводенного засідання у середу, щоб боротися з інфляцією, яка на рівні 7,9% значно перевищує ціль ФРС у 2%.

Більше підвищення ставки на піввідсотка більше не передбачається, оскільки вторгнення Росії в Україну призвело до зростання цін на сировину і викликало велику невизначеність на фінансових ринках.

Масове зростання сировинних ресурсів посилило тиск на світові центральні банки з метою посилення грошово-кредитної політики та стримування інфляції. Але це викликало занепокоєння, що вищі процентні ставки будуть гальмувати економічне зростання в той час, коли підвищення цін вже тисне на споживачів.

ФРС опублікує свій оновлений «точковий графік», який відстежує прогнози процентних ставок, а інвестори прагнуть побачити, як війна впливає на перспективи монетарної політики. Інвестори також будуть чекати будь-яких вказівок щодо планів щодо балансу центрального банку на суму майже 9 трильйонів доларів.

Банк Англії

Очікується, що Банк Англії підвищить ставки втретє з грудня після засідання в четвер, але, як очікується, чиновники виберуть підвищення на чверть відсоткового пункту, а не більше на півпункта.

Очікується, що губернатор Банку Англії Ендрю Бейлі дасть сигнал про подальше підвищення ставок, а чиновники прагнуть пом’якшити ризик посилення високої інфляції.

У січні інфляція споживчих цін у Великобританії досягла майже 30-річного максимуму на рівні 5,5% через високі витрати на енергоносії та вузькі місця в ланцюжку поставок.

Як і у випадку з ФРС, інвестори будуть стежити за оцінкою банку того, як війна в Україні впливає на прогноз процентних ставок.

Напередодні засідання Банку Англії Велика Британія має оприлюднити свій останній звіт про зайнятість у середу, причому компонент прибутку, ймовірно, буде у центрі уваги, оскільки вартість життя буде зростати.

Раллі коммодитиз

Нещодавнє масове зростання цін на сировинні товари потенційно може тривати довгий період навіть із швидким вирішенням проблеми війни в Україні.

Війна та санкції проти Росії призвели до того, що ціни на нафту досягли 14-річного максимуму, а ціни на природний газ – майже рекордні. Ціни на пшеницю та мідь перебувають поблизу історичних максимумів, тоді як подвоєння ціни на нікель минулого тижня змусило Лондонську біржу металів зупинити торгівлю металом.

Урядові чиновники США закликали вітчизняних і світових виробників збільшити видобуток нафти, щоб компенсувати шок пропозиції, і говорять про потенційне збільшення поставок з Ірану, Венесуели та Об’єднаних Арабських Еміратів.

Наступного тижня ринкові спостерігачі зосередять свою увагу на звітах Міжнародного енергетичного управління та Організації країн-експортерів нафти.

Боротьба акцій

Минулого тижня контрольний індекс S&P 500 зафіксував своє друге щотижневе падіння, тоді як Dow падає п’ятий тиждень поспіль, оскільки невизначеність щодо конфлікту в Україні переважила, а увагу було звернено до майбутнього засідання ФРС.

Цього року акції зазнали труднощів, оскільки занепокоєння з приводу російсько-української кризи посилили розпродажі, спочатку викликані занепокоєннями щодо підвищення прибутковості облігацій, оскільки ФРС планує посилити монетарну політику. Індекс S&P 500 впав на 11,8% у 2022 році.

«Хоча інвестори визнали, що ФРС, швидше за все, почне підвищувати ставки наступного тижня, досі немає ясності щодо того, як далеко і як швидко ФРС рухається з цього моменту», – написала Ліндсі Белл, головний стратег Ally з ринків і грошей у записці, на яку цитує Reuters у п'ятницю.

«Оскільки ринок вживає заходів (у вигляді волатильності) і, можливо, скорочує попит, ФРС, можливо, не доведеться рухатися так швидко. Тим не менш, темп інфляції буде ключовим фактором змін політики протягом більшої частини цього року.»

Центральні Банки

Очікується, що Банк Японії не оголошуватиме жодних змін у монетарній політиці, коли його дводенне засідання завершиться в п’ятницю, при цьому інфляція все ще значно відстає від решти світу.

Очікується, що на ринках, що розвиваються, центральний банк Туреччини збереже свою тижневу ставку репо на рівні 14% у четвер, незважаючи на те, що інфляція досягла максимуму за два десятиліття в 54% у лютому. Нетрадиційний підхід президента Тайіпа Ердогана до монетарної політики надає перевагу більш м’якій, а не жорсткій монетарній політиці для боротьби з інфляцією.

Центральний банк Бразилії також збирається в четвер, і, як очікується, підвищить ставку до 11,75%, що стане дев'ятим поспіль підвищенням на тлі річної інфляції в 10%.

Центральний банк Росії збирається у п’ятницю після того, як після вторгнення в Україну вже подвоїв свою процентну ставку до історичного максимуму в 20% у спробі компенсувати деякі наслідки жорстких міжнародних санкцій. Російський фондовий ринок цього тижня знову залишиться закритим.

Також радимо