Перспективи роботи з робо-едвайзерами

7 місяців, 1 тиждень тому - Лютий 20, 2022
Robo-advisor
Robo-advisor
Розмір ринку робо-консультантів стрімко зріс за останні роки. Дослідження рахунків деяких із найбільших робо-консультантів Великобританії показало, що активи під управлінням (AUM) становили £4,9 мільярда у 2020 проти £ 2,9 мільярдів у 2019.

Глобально, це знак.

Хоча дані вказують на те, що AUM продовжує зростати для спеціалізованих менеджерів цифрових активів, також очевидно, що традиційні фірми з управління активами націлені на зростання, отримане за допомогою роботизованих та автоматизованих порад. Отже, які фактори сприяють цим тенденціям на ринку?

Холдери наздоганяють

Традиційні менеджери активів відставали від технологічних інновацій та цифровізації. Наприклад, порівняно з банківським сектором, традиційні менеджери активів повільно впроваджували онлайн- та мобільні послуги. Це дало можливість для менеджерів цифрових активів вийти на ринок, надаючи недорогі цифрові рішення, які стали особливо популярними серед молодих роздрібних інвесторів.

Після десятиліття нових учасників ринку ми бачимо ознаки того, що среціалізовані роботи-консультанти досягли критичної маси, оскільки традиційні менеджери активів прагнуть розширити свою пропозицію цифрових консультацій. Це відбувається або через запуск нових ліній послуг, або через придбання цифрових і робо-едвайзерів. Наприклад, Barclays купує Scalable Capital у 2020 році, JP Morgan купує Nutmeg у 2021 році, а також Legal and General та M&G оголошують про плани розширити свою пропозицію цифрових консультацій у 2022 році.

Відповідність

FCA відреагувала на тенденцію зростання робо-консультантів або повторенням існуючих вимог, або введенням додаткових правил і рекомендацій. Ми зазначаємо, що робо-консультанти у Великобританії все ще відчувають наслідки огляду галузі FCA у 2018 році, що призвело до того, що багатьом потрібно було внести «значні зміни». Нам відомо про подальші огляди та запити FCA щодо робо-консультацій, і, природно, це збільшує витрати, пов’язані з дотриманням нормативних вимог у цих менеджерів цифрових активів.

Масштабованість

На додаток до витрат на дотримання вимог, спеціалізовані робо-консультанти зіткнулися з проблемами розширення свого бізнесу, щоб зберегти прибутковість.

Через насичений характер сектору управління активами новим учасникам ринку довелося нести відносно високі маркетингові витрати, щоб отримати частку ринку. Враховуючи, що бізнес-модель управління цифровими активами зосереджена на забезпеченні недорогого рішення для інвесторів, для прибутку необхідні великі обсяги. Однак, враховуючи, що наразі робо-консультанти зазвичай залучають роздрібних інвесторів, чиї потреби в консультаціях є простими, вони не отримують переваги від більш високої вартості інвестицій від більш досвідчених інвесторів та/або осіб із високим капіталом (HNWI).

З огляду на вищесказане, цілком імовірно, що галузь продовжить розвиватися протягом найближчих років щодо роботи-консультацій та цифровізації послуг з управління активами.

Незважаючи на недавнє зростання, робо-консультації, можливо, все ще знаходиться в експериментальній фазі розробки. Наприклад, опір залишається в певних кишенях ширшого ринку консультацій, як уже згадувалося, менеджери цифрових активів намагаються залучити клієнтів HNW. Згідно з нашим досвідом, нинішня точка зору в галузі полягає в тому, що HNWI та досвідченим інвесторам потребують більш спеціалізованих та індивідуальних послуг, які наразі не може запропонувати робот-консультант. Ці типи інвесторів досі неохоче довіряли довільним результатам і порадам роботизованої служби, коли вони не змогли пояснити свої конкретні обставини.

Однак, крім якості консультацій та обслуговування клієнтів, збільшення цифровізації послуг з управління активами, здається, неминуче. Інвестори, у свою чергу, очікують отримати вигоду від інновацій, оскільки послуги, які вони отримують, стають більш ефективними завдяки автоматизації, що призведе до зниження витрат або отримання більшої вартості від плати, яку вони сплачують.

У коротко- та середньостроковій перспективі це, ймовірно, призведе до зростання гібридних консультаційних послуг. Тут певні частини процесу консультування оцифровуються, але зберігається елемент людської участі, щоб забезпечити відповідний нагляд за консультацією та забезпечити стандарти якості обслуговування, особливо для HNWI та досвідчених інвесторів.

Проте ймовірність того, що повністю роботизована порада стане нормою в довгостроковій перспективі, залишається високою. Ми бачили докази того, що машинне навчання та штучний інтелект здатні з часом удосконалюватися, оскільки вони отримують все більше і більше даних, а отже, здатні врахувати навіть складніші сценарії та надати цінні поради.

Також радимо