Акції зростають, дохідність казначейських облігацій зростає після того, як ФРС підвищила ставку на 75 базисних пунктів

3 місяці, 2 тижні тому - Червень 15, 2022
Акції зростають, дохідність казначейських облігацій зростає після того, як ФРС підвищила ставку на 75 базисних пунктів
Акції США продовжили своє зростання в середу через нестабільну торгівлю, а дохідність казначейських облігацій виросла після того, як Федеральна резервна система підвищила процентні ставки на три чверті відсоткового пункту, що є найбільшим зростанням

Інвестори, здавалося, заспокоїлися, що центральний банк США виправдав очікування ринку завдяки підвищенню ставки, і наразі, схоже, були задоволені прогнозом ФРС про сповільнення економіки в найближчі два роки.

До 14:42 год. EDT (1842 GMT), акції США збільшили приріст після початкового відкату після оголошення курсу. Промисловий середній Dow Jones підскочив на 1,8%, S&P 500 підскочив на 1,3%, а Nasdaq Composite піднявся на 2,9%.

Показник акцій MSCI по всьому світу також підскочив на 1,13%.

Деякі інвестори сказали, що торгівля була нестабільною, оскільки ринок все ще намагався зважити ризики зростання цін у порівнянні з охолодженням економіки, що є ймовірним результатом, якщо інфляцію взяти під контроль.

«Ринок не знає, чого хоче. Вона хоче, щоб вищі процентні ставки запобігли інфляції, але вона також розуміє, що вищі відсоткові ставки збільшують витрати на ведення бізнесу", - сказав Джейк Доллархайд, головний виконавчий директор Longbow Asset Management в Талсі, штат Оклахома.

Дохідність казначейських облігацій США також зросла у нестабільній торгівлі після підвищення ставки. Дохідність контрольних 10-річних казначейських облігацій зросла до 3,421%, а дохідність дворічних облігацій також піднялася до 3,441%, але все ще нижче максимуму вівторка в 3,456%, рівня, який востаннє спостерігався у 2007 році.

На прес-конференції після підвищення ставки голова ФРС Джером Пауелл сказав, що підвищення ставки на 50 або 75 базисних пунктів на наступному політичному засіданні в липні здається найбільш імовірним, і що економіка достатньо сильна, щоб впоратися з жорсткішою політикою.

«Чи зможемо ми уникнути рецесії чи ні, є питанням», – сказала Еллен Хейзен, головний ринковий стратег F.L.Putnam Investment Management в Массачусетсі.

«Злітно-посадкова смуга для м’якої посадки стала коротшою та вужчою, а це означає, що вони очікують вищої інфляції, вони очікують зростання безробіття, вони очікують зниження ВВП», – сказав Хейзен.

Побоювання Інфляції

Занепокоєння з приводу зростання вартості позик та глобальної інфляції завдають шкоди фінансовим ринкам протягом усього року.

Світові акції впали більш ніж на 20%, ринки облігацій були розгромлені, і побоювання, що різкі дії ФРС можуть схилити світ до рецесії, означає, що подальші кроки ФРС будуть мати вирішальне значення для трейдерів.

Але світові акції та облігації зросли в середу перед засіданням ФРС, підкріплені несподіваним оголошенням Європейського центрального банку (ЄЦБ), що він працюватиме, щоб уникнути боргової кризи через зростання вартості позик, підтримуючи держави-члени з високими боргами та розробляючи проекти. новий інструмент управління ризиками.

Хоча деякі інвестори вважали, що запропоновані ЄЦБ заходи були недостатньо сміливими, європейські акції підскочили, а дохідність державних облігацій у таких країнах, як Італія, Іспанія та Португалія, які виграють від планів ЄЦБ, відступила.

Враховуючи, що багато ставок за позиками в США пов’язані з прибутковістю, фінансові умови вже значно погіршилися ще до підвищення ФРС.

Оскільки зростання ставки в середу повністю очікувалося ринком, індекс долара відмовився від раннього зростання після зміни ФРС і знизився на 0,11% на початку дня. Це допомогло євро скоротити початкові втрати і залишитися на рівні 1,04205 долара.

Дохідність 10-річних облігацій Італії, яка найбільше виграє від планів ЄЦБ, останнього разу знизилася на 3,91% , вище сесійного мінімуму в 3,799%. Іспанська та португальська 10-річна прибутковість також знизилися до найнижчого рівня за день, але все ще різко знизилися протягом дня. , .

«Я думаю, що, по суті, це мінімум того, що можна було очікувати, але я також вважаю, що це найбільш реалістичний результат з того, що вони могли б йти на компроміс сьогодні», – сказав Піт Крістіансен, головний аналітик Danske Bank у Копенгагені, про ЄЦБ. оголошення.

Тим не менш, крок ЄЦБ дозволив ринкам облігацій повсюдно зміцнитися після їх нещодавнього падіння, при цьому дохідність німецького фонду знизилася до 1,67%, а дохідність 10-річних казначейських облігацій впала до 3,37% з піку в 3,498% у вівторок.

Золото, яке постраждало від інфляції та захмарного долара, також зросло на тлі підвищення ставки ФРС. Він підскочив на 1,4% до $1830,31 за унцію.

Ціни на нафту впали після того, як Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) дотримувалася свого прогнозу про те, що світовий попит на нафту перевищить допандемічний рівень у 2022 році.

Нафта Brent була більш ніж на 2 долари м’якшою до 119,04 долара, тоді як американська нафта також втратила 3 долари до 118,93 долара за барель.

Також радимо