Акції зазнали найбільшої тижневої втрати з 2020 року через хвилювання щодо відсоткових ставок

3 місяці, 1 тиждень тому - Червень 18, 2022
Акції зазнали найбільшої тижневої втрати з 2020 року через хвилювання щодо відсоткових ставок
Світові фондові біржі в п’ятницю пройшли до свого найгіршого тижня з часів пандемії ринків у березні 2020 року, оскільки інвестори побоювалися різкого підвищення ставок, що призведе до рецесії

Світові фондові біржі в п’ятницю закрили своє найкрутіший тижневий спад з часів пандемії в березні 2020 року, оскільки інвестори стурбовані тим, що жорсткіша монетарна політика центральних банків, які борються з інфляцією, може зашкодити економічному зростанню.

Найбільше підвищення ставки Федеральної резервної системи США починаючи з 1994 року, перший такий крок у Швейцарії за 15 років, п’яте підвищення британських ставок з грудня та крок Європейського центрального банку з метою підтримати борговий південь – усе це викликало хвилювання на ринках.

Банк Японії був єдиним винятком за тиждень, коли вартість грошей зросла в усьому світі, дотримуючись у п'ятницю своєї стратегії встановлення 10-річної прибутковості близько нуля.

Після різких ранніх втрат світові фондові біржі дещо стабілізувалися до кінця п’ятничної сесії лише на 0,12%. Тижневе падіння на 5,8% було найкрутішим з тижня 20 березня 2020 року.

Індекс Уолл-стріт Dow Jones Industrial Average знизився на 0,13%, S&P 500 додав 0,22%, і Nasdaq Composite підскочив на 1,43%.

За тиждень S&P 500 впав на 5,8%, що є найбільшим падінням з третього тижня 2020 року.

«Інфляція, війна та карантин у Китаї зірвали глобальне відновлення», – заявили економісти Bank of America у записці для клієнтів, додавши, що вони бачать 40-відсоткову ймовірність рецесії в Сполучених Штатах наступного року, оскільки ФРС продовжує підвищувати ставки. .

«Ми очікуємо, що зростання ВВП сповільниться майже до нуля, інфляція встановиться на рівні близько 3%, а ФРС підвищить ставку вище 4%».

У п'ятницю ФРС заявила, що її зобов'язання боротися з інфляцією є «безумовними». Побоювання, що підвищення ставок може спровокувати рецесію, підтримали ціни казначейських облігацій і сповільнили зростання прибутковості, яка падає, коли ціни зростають. Дохідність десятирічних казначейських облігацій знизилася до 3,22944% після досягнення 11-річного максимуму в 3,498% у вівторок.

Дохідність облігацій Південної Європи різко впала після повідомлень президента ЄЦБ Крістін Лагард про плани центрального банку.

«Більш агресивна позиція центральних банків додає перешкоди як економічному зростанню, так і акції», – сказав Марк Гефеле, головний інвестиційний директор UBS Global Wealth Management. «Ризики рецесії зростають, у той час як досягнення м’якої посадки для економіки США здається дедалі складнішим».

В Азії найширший індекс азіатсько-тихоокеанських акцій MSCI за межами Японії впав до п’ятитижневого мінімуму через продажі в Австралії. Японський Nikkei впав на 1,8% і за тиждень опустився майже на 7%.

Японська ієна пірнає

Облігації та валюти хвилювалися після тижня американських гірок.

Протягом ночі в Азії ієна впала після того, як Банк Японії дотримувався своєї позиції надзвичайно поблажливої політики. До кінця п’ятниці ієна впала на 2,2%, підтримавши курс долара США, який виріс на 0,73% відносно кошика основних валют.

Стерлінги впали на 1% у Нью-Йорку, оскільки інвестори зосередилися на розриві між ставками в США та Великобританії. Банк Англії обирає більш поміркований підхід, ніж ФРС.

«Якщо центральний банк не буде діяти агресивно, дохідність та ризикова ціна в подальшому підвищать ставку», – сказав стратег NatWest Markets Джон Бріггс.

«Ринки, можливо, просто постійно пристосовуються до прогнозів вищих глобальних політичних ставок… оскільки глобальна політика центрального банку є односторонньою».

Повільне зростання може призвести до зниження попиту на паливо, тому американська нафта впала на 6,42% до 110,04 долара за барель, а Brent – на 113,30 долара, що на 5,43% за день.

Золото подешевшало на 0,8% до $1841,13 за унцію, зважаючи на більш міцний долар.

Також радимо