S&P 500 впав на 1%, оскільки інвестори оцінюють ймовірність економічного сповільнення

3 місяці, 3 тижні тому - Червень 10, 2022
S&P 500 впав на 1%, оскільки інвестори оцінюють ймовірність економічного сповільнення
Акції впали в середу, оскільки інвестори моніторили ознаки потенційного уповільнення економічного зростання та слідкували за ринком облігацій

Промисловий індекс Dow Jones впав на 269,24 пункту, або на 0,81%, до 32 910,90. S&P 500 знизився на 1,08% до 4 115,77, тоді як Nasdaq Composite впав на 0,73% до 12 086,27.

Ці кроки відбулися, коли інвестори зважили оновлення від великих компаній і ознаки того, що економічне зростання може сповільнитися.

Акції Credit Suisse, що торгуються в США, впали на 1% після того, як банк оприлюднив попередження про прибуток за другий квартал, посилаючись на жорсткішу монетарну політику та війну в Україні. Intel впав більш ніж на 5% після того, як керівництво попередило про ослаблення попиту на напівпровідники на галузевій конференції.

Тим часом, трекер GDPNow Федеральної резервної системи Атланти показує темпи зростання лише на 0,9% у другому кварталі проти 1,3% минулого тижня. За даними Асоціації іпотечних банкірів, минулого тижня попит на іпотеку досяг найнижчого рівня за 22 роки.

Головний економіст Deutsche Bank у США Метью Луццетті, який раніше закликав до рецесії до кінця 2023 року, заявив у середу в записці для клієнтів, що шанси на рецесію, ймовірно, зростуть у найближчі місяці.

«Наш головний висновок полягає в тому, що можлива рецесія, ймовірно, буде виглядати набагато зловіснішою пізніше цього року, оскільки фінансові умови погіршуються», – написав Луццетті.

Оскільки ФРС продовжує посилювати монетарні умови, побоювання щодо економічного зростання та корпоративних прибутків можуть мати більший вплив на акції, сказав головний економічний радник Allianz Мохамед Ель-Еріан в ефірі CNBC «Squawk Box».

«Ринки сприйняли цю новину набагато краще, ніж інакше, але якби я був повністю інвестований прямо зараз, я б зняв деякі фішки зі столу. Я б чекав, коли буде створена більша вартість», – сказав Ель-Еріан.

Дії на ринку облігацій, можливо, зашкодили настроям інвесторів у середу, оскільки дохідність 10-річних казначейських облігацій знову підскочила вище 3%. Ціна на нафту також зросла, а американська еталонна нафта West Texas Intermediate перевищила 120 доларів за барель.

Енергетика була яскравою плямою для ринку, оскільки сектор закрився на найвищому рівні з серпня 2014 року. Китайські технологічні акції надали певну підтримку Nasdaq, а акції JD.com і Pinduoduo, що торгуються в США, виросли приблизно на 7,7% і 9,7% , відповідно.

В інших місцях акції Robinhood впали на 3,9% після того, як голова комісії з цінних паперів і бірж Гері Генслер детально розповів про можливі зміни правил щодо виконання торгів, наприклад, про те, що, можливо, роздрібні замовлення будуть перенаправлені на аукціони. Moderna зросла майже на 2,2% після того, як її модифікований прискорювач Covid-19 показав сильнішу реакцію на нові варіанти.

Що стосується прибутків, Campbell Soup виріс приблизно на 1,5% після того, як квартальний звіт був кращим, ніж очікувалося.

Інвестори очікують індекс п’ятничних споживчих цін за травень. Багато хто вважає, що ця інформація матиме вирішальне значення для курсу політики ФРС і того, чи продовжить центральний банк підвищувати ставки з кроком у півпункта.

«Ми вважаємо, що ринки акцій, ймовірно, зміцняться при будь-якому натяку на паузу в очікуваному циклі підвищення ставок. Позитивні споживчі дані також можуть допомогти зменшити певні побоювання щодо зростання, але за певних обставин також можуть викликати занепокоєння, що ФРС має стати більш агресивним для охолодження попиту», – сказав стратег Wells Fargo Скотт Рен у примітці для клієнтів.

«Зростання фондового ринку в цей момент, ймовірно, призведе до зустрічного вітру і не буде значущим результатом, поки не з'являться чіткі ознаки того, що ФРС вдається контролювати інфляцію», - додав Рен.

Рік фондового ринку пройшов на американських гірках, оскільки агресивне підвищення ставок ФРС викликало побоювання рецесії. Індекс S&P 500 знизився приблизно на 14% від історичного максимуму, досягнутого в січні. Минулого місяця контрольний показник акцій ненадовго опустився на територію ведмежого ринку на внутрішньоденній основі. Тим часом високотехнологічний Nasdaq впав приблизно на 25% від свого рекордного максимуму.

Також радимо