Інвестори, які втомилися від волатильності, звертаються до приватних ринків

6 місяців, 1 тиждень тому - Березень 19, 2022
Інвестори, які втомилися від волатильності, звертаються до приватних ринків
Стає все важче не відставати від фондового ринку, і все більше інвесторів вважають, що волатильність виснажує.

Враховуючи безліч факторів, які діють, малоймовірно, що найближчим часом все почне налагоджуватися.

Після більш ніж року боротьби зі зростанням цін рівень інфляції досяг 40-річного максимуму в лютому 2022 року. Відтоді російсько-українська війна ще більше сприяла високим цінам на сировину, такі як пшениця, кукурудза та сира нафта. Суворі економічні санкції, введені проти Росії останніми тижнями, також, ймовірно, матимуть тривалий вплив на світову економіку, настільки, що ще важко передбачити.

Тим часом ставки викупу зросли на 129% порівняно з минулим роком після того, як у 2021 році досягли рекордно низького рівня, в той час як ставки по іпотеці зростають, а продажі житла падають. Для боротьби з інфляцією цього тижня ФРС оголосила про перше з 2018 року підвищення ставки, хоча багато хто каже, що цього недостатньо.

Найпопулярніші акції мемів 2021 року відчайдушно прагнуть тримати роздрібних інвесторів у захваті. AMC Entertainment Holdings Inc зробила шалену гру і купила золотий рудник, який бореться з проблемами, замість того, щоб виплатити його борг понад 5 мільярдів доларів, а Gamestop Corp. запускає ринок NFT після того, як розчарував інвесторів його прибуток за четвертий квартал.

У той час як весь цей хаос змушує багато інвесторів бігати взад і вперед, намагаючись здобути будь-який виграш, кілька інших вирішують відійти і дозволити своїм грошам йти на приватні ринкові інвестиції, які мало пов’язані з фондовим ринком.

Зростання приватних ринків

Більшість приватних ринкових інвестицій історично були недоступні для більшості індивідуальних інвесторів. Інвестиції в нерухомість, приватні компанії та інші альтернативні інвестиції були зарезервовані для надбагатих та інституційних інвесторів.

Проте технології та зміни в нормативно-правових актах дозволили компаніям відкрити низку приватних ринкових інвестицій як для акредитованих, так і для неакредитованих інвесторів.

Структурні облігації використовувалися інституційними інвесторами протягом багатьох років, щоб отримати високу прибутковість і отримати захист від зниження, коли фондовий ринок слабкий.

Комерційна нерухомість вже давно є улюбленою інвестицією серед компаній приватного капіталу та хедж-фондів. Ринок комерційної нерухомості історично був набагато менш мінливим, ніж фондовий ринок, а також може забезпечити стабільний грошовий потік протягом усіх циклів. Хоча REIT раніше були єдиним варіантом пасивної інвестиції в цьому класі активів, кілька платформ інвестування в нерухомість пропонують різноманітні пропозиції для приватних інвестицій у нерухомість від 100 до 100 000 доларів США.

Приватні компанії зараз шукають інвестиції від індивідуальних інвесторів через різні краудфандингові платформи, а Розділ III Закону про JOBS полегшив компаніям залучення капіталу від широкої громадськості. Хоча це, ймовірно, найризикованіші інвестиції, які хтось може зробити, вони також мають найбільший потенціал зростання.

Сільськогосподарські угіддя стають дедалі популярнішою інвестицією з тих пір, як Білл Гейтс потрапив у заголовки газет минулого року як найбільший приватний власник сільськогосподарської землі у США. Фактом є те, що США втрачають понад 1 мільйонів акрів сільськогосподарських угідь щороку, а світовий попит на продовольство зростає. Інвестиційні платформи для сільськогосподарських угідь тепер дозволяють акредитованим інвесторам отримати прямий доступ до цього класу активів.

Недоліки приватних ринкових інвестицій

Приватні ринкові інвестиції підходять не всім, особливо тим, хто має короткострокові інвестиційні цілі. Основним недоліком такого виду інвестицій є відсутність ліквідності. Інвестори не можуть продати свої акції на великій біржі, як це можна зробити з акціями.

Структурні облігації зазвичай мають терміни інвестування в два роки, тоді як комерційна нерухомість і сільськогосподарські угіддя можуть мати періоди зберігання від 5 до 10 років, перш ніж капітал повертається інвесторам. Більшість інвестицій приватних компаній взагалі не мають періоду утримання. Інвестори зазвичай утримують свої акції до тих пір, поки компанія врешті не буде придбана або не стане публічною.

Інвестори, які обирають приватні ринкові можливості, зазвичай спокійно залишають свої гроші прив’язаними на кілька років і не очікують жодних потреб у ліквідності. Їм також зручно інвестувати в компанії, які не зобов’язані відповідати тим самим нормативним стандартам, що й публічні компанії.

Хоча приватні ринкові інвестиції вимагають довгострокових зобов’язань, ніж інвестування в фондовий ринок, вони також можуть забезпечити інвесторам більш передбачувану прибутковість і деяке полегшення від сучасних стресових ринкових умов.

Також радимо