Європейські банки побоюються, що платіжна система може стати жертвою російсько-української кризи

7 місяців, 3 тижні тому - Лютий 09, 2022
UniCredit Head Office, Milan
UniCredit Head Office, Milan
На тлі побоювань російського вторгнення в Україну, італійська UniCredit відмовилася від потенційного придбання в Росії, а австрійський Raiffeisen Bank International відклав положення про ризики для можливих санкцій проти Росії.

Європейські банки зараз найбільше бояться, що Росії буде заборонено використовувати широко використовувану платіжну систему, повідомили банкіри Reuters, один з яких описує такий крок як «атомну бомбу» для галузі, оскільки це перешкоджатиме погашенню боргів.

Ось що поставлено на карту для європейських банків, оскільки криза не показує ознак вщухання:

Банки яких країн найбільш схильні до впливу Росії?

Банки Італії, Франції та Австрії є найбільш схильними до Росії міжнародними кредиторами у світі. Згідно з даними Банку міжнародних розрахунків (BIS), італійський та французький банки мали непогашені вимоги до Росії в третьому кварталі 2021 року на суму близько 25 мільярдів доларів. Австрійські банки мали 17,5 мільярдів доларів. Для Сполучених Штатів це 14,7 мільярдів доларів.

EUROPEAN BANKS ARE MOST EXPOSED TO RUSSIA

Які банки найбільш схильні до ризику?

Згідно з дослідженням JPMorgan, європейські банки з дочірніми компаніями в Росії найбільше ризикують через санкції. Дослідження інвестиційного банку вказало на те, що кілька банків, у тому числі UniCredit, RBI, французька Societe Generale та ING з Нідерландів, мають значний ризик щодо Росії.

RBI заявив, що його ризик можна керувати, а ING сказав, що він добре підготовлений. Societe Generale заявила, що уважно стежить за подіями та впевнена у своєму російському бізнесі. UniCredit не відразу відповіла на запит про коментар.

Які санкції існують зараз?

У відповідь на анексію Криму Росією у 2014 році та в наступні роки Сполучені Штати та Європейський Союз запровадили санкції, які включають внесення окремих осіб до чорного списку, намагалися обмежити доступ російських державних фінансових установ до західних ринків капіталу, наклали заборони на торгівлю зброєю та інші обмеження на торгівлю технологіями, наприклад, для нафтового сектора.

Згідно з даними BIS, за цей період позики іноземних банків до Росії зменшилися більш ніж вдвічі.

Про які нові санкції ми говоримо?

Європейські банки уважно стежать за законодавством США про санкції проти Росії. Законопроект Сенату буде спрямований на найбільш значні російські банки та російський суверенний борг.

Тим часом в Європі учасники переговорів заявляють, що готові накласти на Росію «масштабні» економічні санкції, якщо вона вторгнеться в Україну, але чиновники та дипломати кажуть, що загроза залежить від складних переговорів за участю 27 країн-членів які далекі від завершення. Переговори ведуться таємно.

На додаток до розширення кола російських фінансових установ, які можуть постраждати, заходи, швидше за все, включають зусилля, спрямовані на утримання російського енергетичного сектору від розширення, а також внесення людей і компаній, пов’язаних з президентом Володимиром Путіним, - за словами Пола Фельдберга, партнера в група розслідування, дотримання та захисту в Jenner & Block.

«Ймовірно, ми побачимо набагато більше осіб та організацій, які призначені, ніж ми бачили раніше», – сказав Фельдберг.

Що найбільше турбує європейських лідерів?

Головне занепокоєння полягає в тому, що Росію можуть відключити від глобальної платіжної системи SWIFT, яка обробляє міжнародні фінансові перекази і використовується більш ніж 11 000 фінансових установ у понад 200 країнах. Для такого кроку є прецедент: Іран був відключений десять років тому.

Ян Пітер Кранен, експерт з фінансів Франкфуртського університету Гете і радник міністерства фінансів Німеччини, сказав, що короткострокові наслідки заборони є непрозорими і можуть мати негативні наслідки. У довгостроковій перспективі це може призвести до створення паралельної системи, що буде «втратою для глобальної системи, а також сприятиме конфліктам далі, оскільки альтернативні витрати зникнуть».

Генріх Штайнгауер, який представляє німецького кредитора Helaba в Москві, сказав, що такий крок буде рівносильно гігантській програмі прощення боргів через заборону платежів, описуючи це як «своєрідну атомну бомбу». «Для багатьох це було б катастрофою. Для багатьох у Європейському Союзі та Росії, і менше для США, оскільки економічні зв'язки менше», - сказав він.

Що ще можливо?

За словами Джонатана Мосса, партнера юридичної фірми DWF, фінансові установи, які займаються свопами, ф'ючерсами, форвардами та іншими деривативами, які торгують з російськими контрагентами, також можуть потрапити під дію санкцій.

Заборона торгівлі російськими облігаціями на вторинному ринку означатиме, що власники російських облігацій можуть бути змушені їх продати, сказав Мосс.

Європейські банки виступають проти включення російських облігацій до санкційного пакету, сказав один із тих, хто прямо знає їхню позицію.

Які дії вжили європейські банки наразі?

Минулого тижня RBI заявив, що виділив 115 мільйонів євро на забезпечення можливих санкцій проти Росії, підкреслюючи ризики для європейських кредиторів у міру зростання напруженості.

Наприкінці січня UniCredit відмовився від потенційної пропозиції російського державного банку «Открытие» через кризу в Україні.

Нідерландська ING минулого тижня розкрила, що вона має 4,7 мільярда євро в Росії, але лише близько 25% з них припадає на берег. Його генеральний директор заявив, що банк планує залишитися в Росії і діятиме відповідно, якщо виникнуть нові санкції.

Також радимо