Фонди ESG готуються до перших за десятиліття відтоків після важкого року

1 місяць, 2 тижні тому - Грудень 19, 2022
Фонди ESG готуються до перших за десятиліття відтоків після важкого року
У 2022 році вперше за понад десять років інвестори витягли більше грошей із фондів, які продаються як «стійкі», ніж додали, внаслідок наслідків війни в Україні, падіння фінансових ринків і політичної реакції на галузь.

Фонди, які відображають низку екологічних, соціальних та управлінських (ESG) проблем, також будуть відставати від ефективності фондів, які не належать до ESG, вперше за п’ять років, дані показують, що це відбувається після того, як акції викопного палива, яких вони зазвичай уникають, різко зросли.

У поєднанні з падінням корпоративного залучення коштів через довгострокові облігації, 2022 рік був важким, а 2023 рік також може виявитися важким, враховуючи нестабільність ринку та потребу інвесторів зберегти капітал.

«Минулого року було багато сумнівів щодо ESG», — сказала Марі Нємчик, керівник відділу управління клієнтами ESG портфоліо компанії з управління активами Candia, посилаючись на ринкову турбулентність, певну політичну ворожнечу до сектора в Сполучених Штатах та інфляція, яка вдарила по попиту на більш ризиковані активи.

«Вони (кошти ESG) залежать від однакових ринкових рухів», — додала вона.

Вилучення

Згідно з даними Refining Lipper, цього року до кінця листопада інвестори вилучили чистими 13,2 мільярда доларів із фондів акцій, облігацій і змішаних активів ESG, що стало першим чистим відтоком з 2011 року. Це сталося після років зростання чистого припливу.

Проте фонди, не пов’язані з ESG, також постраждали від вилучення коштів, втративши 420 мільярдів доларів за перші 11 місяців 2022 року, свідчать дані.

Загальні чисті активи, якими керують фонди ESG, у 2022 році скоротилися на 29% проти скорочення активів фондів, які не належать до ESG, на 21% через те, що інвестори вилучають готівку, а також зниження вартості активів під час падіння ринків.

Недостатня ефективність

Після кількох років перевищення — частково завдяки великим пакетам американських технологічних акцій — фонди акцій ESG, які складають основну частину активів у секторі, повернулися на землю.

Згідно з даними Refining Lipper, фонди акцій ESG втратили 18% на кінець листопада проти падіння на 15,8% у фондах акцій не-его.

Індекси MSCI World Index та MSCI World ESG Leaders Index впали майже на 20% цього року до 16 грудня.

Залучення капіталу сповільнюється

Сума готівки, яку компанії залучили за допомогою стійких облігацій, таких як «зелені» облігації, а також обсяг капіталу, який компанії в стійких галузях залучили на ринках боргового або акціонерного капіталу, впав у 2022 році з погіршенням економічних перспектив.

Галузі, які Refining вважає стійкими, включають відновлювані джерела енергії, електромобілі та органічне землеробство.

Також радимо