Barclays витратить 450 мільйонів фунтів стерлінгів через "химерну" помилку з бондами

6 місяців, 1 тиждень тому - Березень 31, 2022
Barclays витратить 450 мільйонів фунтів стерлінгів через "химерну" помилку з бондами
Помилка була названа «елементарною», «химерною» та «соромливою».

Barclays Plc очікує витратити 450 мільйонів фунтів стерлінгів (591 мільйон доларів) і відкладе викуп акцій після того, як помилково випустив структурованих нот і біржових нот на 15 мільярдів доларів більше, ніж було зареєстровано для продажу.

Коипанія випустила близько 36 мільярдів доларів інвестиційних продуктів після реєстрації у регуляторі США у серпні 2019 року продадуть до 20,8 мільярдів доларів, згідно з заявою в понеділок. Помилка вимагатиме від фірми викупу «постраждалих» цінних паперів - так звана пропозиція відмови - за їх початковою ціною.

Аналітики назвали помилку «елементарною», «химерною» та «соромною», і Barclays заявила, що розслідує причину та відповідає на запити регуляторів. За словами людини, знайомої з цим, серед тих, хто ставить запитання, є чиновники відділу виконання вимог Комісії з цінних паперів і бірж США.

Великі банки зазвичай подають заявки на загальну реєстрацію, що дозволяє їм регулярно випускати папери, які дають клієнтам можливість робити ставки на все, від волатильності ринку до ефективності акцій Tesla Inc. Спостерігачі ринку не могли пригадати, щоб емісія банку перевищувала суму, яку він зареєстрував, не кажучи вже про те, що мільярди перевищили ліміт.

«Така, здавалося б, елементарна помилка може похитнути довіру до інвестиційного банку в майбутньому», — сказав Фахед Кунвар, аналітик Redburn. «З новою командою менеджменту вже виникають питання щодо здатності інвестиційного банку продовжувати свою високу ефективність».

Акції Barclays знизилися на 2,8% станом на 11:37 в Лондоні в понеділок.

Реєстрація на полиці

Barclays Bank Plc, дочірня компанія, яка володіє корпоративним та інвестиційним банком кредитора, визначила, що «цінні папери, продані та продані за його реєстраційною заявою про реєстрацію в США протягом приблизно одного року, перевищили зареєстровану суму», – йдеться у заяві кредитора.

Реєстрація на полиці — це угода з регуляторними органами, яка дозволяє фінансовим компаніям випускати цінні папери без подання заявки на схвалення кожного разу. Це дозволяє здійснювати серію випусків без необхідності подавати подальші проспекти.

Оголошення в понеділок допомагає пояснити недавню зупинку банком продажів і випуску пари великих біржових нот у США.

14 березня Barclays заявила, що більше не має можливостей для підтримки випуску короткострокових ф'ючерсів ETN iPath Series B S&P 500 VIX і iPath Pure Beta Crude Oil ETN. Як наслідок, обидва продукти намагалися встановити ціну близько до вартості своїх базових активів.

Головний виконавчий директор К. С. Венкатакрішнан, який керував кредитором у листопаді минулого року, був керівником ризиків групи на момент подання реєстраційного документа.

Скасування збитків

Barclays заявив у заяві в понеділок, що її «найкраща оцінка на даний момент» втрат від скасування передбачає стягнення близько 450 мільйонів фунтів стерлінгів. Викуп акцій кредитора на суму 1 мільярд фунтів стерлінгів, який спочатку очікувався розпочатися в перші три місяці року, тепер очікується у другому кварталі. За словами аналітиків Citigroup Inc., неочікуваний удар може вплинути на результати першого кварталу.

«Некорисна справа, яка спричинила незалежний огляд навколо контрольного середовища», — сказав аналітик Jefferies Джозеф Дікерсон. «Нормативні запити можуть впливати на настрої».

Barclays Bank Plc подасть нову заяву про автоматичну реєстрацію полиць до Комісії з цінних паперів і бірж, як тільки це стане практичним. Банк заявив, що залишається відданим своєму бізнесу зі структурованими продуктами в США.

Що говорить Bloomberg Intelligence: Помилки Barclays у випуску структурованих паперів і біржових паперів, що перевищують зареєстровані суми, є більшою мірою ударом по репутації, ніж по фінансових показниках, оскільки очікується, що половина з майже 600 мільйонів доларів США повернуться (хеджування) після завершення пропозиція про відмову. Відстрочення викупу 1 мільярда фунтів стерлінгів до другого кварталу з першого кварталу викликає розчарування, хоча знову ж таки, це більше питання настроїв, ніж будь-що фундаментальне. - Джонатан Тайс, банківський аналітик BI

Також радимо