7 видів альтернативних інвестицій, які повинен знати кожен

9 місяців, 1 тиждень тому - Грудень 29, 2021
ТИПИ АЛЬТЕРНАТИВНИХ ІНВЕСТИЦІЙ
ТИПИ АЛЬТЕРНАТИВНИХ ІНВЕСТИЦІЙ
Коли більшість людей думають про інвестування, вони зазвичай думають про традиційні інвестиції, а саме акції, облігації та готівку.

Але це лише частина сцени. Існує ще одна категорія інвестування, крім традиційних інвестицій, яка називається альтернативними інвестиціями. Один з найбільш динамічних класів активів, альтернативні активи охоплюють широкий спектр інвестицій з унікальними характеристиками. Багато альтернатив стають все більш доступними для невеликих або індивідуальних інвесторів, тому знання про них є все більш важливими для всіх типів інвесторів і професіоналів галузі.

Ці типи інвестицій можуть сильно відрізнятися за своєю доступністю та структурою, але вони мають кілька ключових характеристик:

  • Вони не регулюються Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC)
  • Вони не високо ліквідні, тобто їх не можна легко продати або іншим чином конвертувати в готівку
  • Вони мають низьку кореляцію зі стандартними класами активів, що означає, що вони не обов'язково рухаються в тому ж напрямку, що й інші активи, коли ринкові умови змінюються

Хоча альтернативні інвестиції мають ці ключові риси, вони є різноманітним класом активів. Ось сім типів альтернативних інвестицій, які кожен повинен знати, розуміти що робить їх унікальними, та визначати їх як інвестиційні можливості.

7 типів альтернативних інвестиційних мереж

1 Приватний капітал

Приватний капітал – це широка категорія, яка стосується капіталовкладень, здійснених у приватні компанії або ті, які не зареєстровані на публічній біржі. Існує кілька підгруп приватного капіталу, включаючи:

  • Венчурний капітал, що зосереджений на запуску та підприємствах на ранній стадії
  • Капітал зростання, що допомагає більш зрілим компаніям розширюватися або реструктуризувати
  • Байаути (викуп), коли компанія або один з її підрозділів купується повністю

Важливою частиною приватного капіталу є відносини між інвестором (інвест-компанією) і компанією, що отримує капітал. Разом з грошима інвестори часто надають компаніям, в які вони інвестують, більше ніж капітал; вони також забезпечують такі переваги, як галузеві знання, допомога в пошуку талантів і наставництво для засновників.

2 Приватний борг

Під приватним боргом розуміють інвестиції, які не фінансуються банками (тобто банківська позика) або не торгуються на відкритому ринку. «Приватна» частина терміна є важливою — вона відноситься до самого інвестиційного інструменту, а не до позичальника боргу, оскільки як державні, так і приватні компанії можуть позичати через приватний борг.

Приватний борг використовується, коли компаніям потрібен додатковий капітал для розвитку свого бізнесу. Компанії, які випускають капітал, називаються приватними борговими фондами, і зазвичай вони заробляють гроші двома способами: шляхом виплати відсотків і погашення початкової позики.

3 Хедж-фонди

Хедж-фонди – це інвестиційні фонди, які торгують відносно ліквідними активами та використовують різні стратегії інвестування з метою отримання високої віддачі від своїх інвестицій. Менеджери хедж-фондів можуть спеціалізуватися на різноманітних інструментах для виконання своїх стратегій, таких як стратегії довгого-короткого капіталу, нейтральні, арбітражі волатильності та кількісні стратегії.

Хедж-фонди є ексклюзивними, доступними лише для інституційних інвесторів, таких як ендавменти, пенсійні фонди та взаємні фонди, а також заможні особи.

4 Нерухомість

Існує багато видів реальних активів. Наприклад, земля, лісові угіддя та сільськогосподарські угіддя є реальними активами, як і інтелектуальна власність, як твори мистецтва. Але нерухомість є найпоширенішим типом і найбільшим класом активів у світі.

На додаток до свого розміру, нерухомість є цікавою категорією, оскільки вона має характеристики, подібні до облігацій (оскільки власники нерухомості отримують поточний грошовий потік від орендарів, які сплачують орендну плату), і власний капітал, оскільки метою є збільшення довгострокової вартості активу, що називається зростанням капіталу.

Як і з іншими реальними активами, оцінка є проблемою для інвестування в нерухомість. Методи оцінки нерухомості включають капіталізацію доходу, дисконтований грошовий потік і порівнянний обсяг продажів, причому кожен має як переваги, так і недоліки. Щоб стати успішним інвестором у нерухомість, дуже важливо розвинути сильні навички оцінки та зрозуміти, коли і як використовувати різні методи.

5 Товари

Товари також є реальними активами і переважно природними ресурсами, такими як сільськогосподарська продукція, нафта, природний газ, дорогоцінні та промислові метали. Товари вважаються захистом від інфляції, оскільки вони не чутливі до публічних ринків акцій. Крім того, вартість товарів зростає та падає разом із попитом і пропозицією — більший попит на товари призводить до підвищення цін і, отже, до прибутку інвестора.

Товари навряд чи є новими для інвестиційної сцени і торгуються тисячами років. Амстердам, Нідерланди та Осака, Японія можуть претендувати на звання найранішніх офіційних товарноихбірж в 16 та 17 століттях відповідно. У середині 19 століття Чиказька торгова рада розпочала торгівлю товарними ф'ючерсами.

6 Колекціонування

Предмети колекціонування включають широкий асортимент предметів, від рідкісних вин до старовинних автомобілів і бейсбольних карток. Інвестування в предмети колекціонування означає придбання та утримання фізичних предметів з надією, що вартість активів з часом зросте.

Ці інвестиції можуть здатися веселішими та цікавішими, ніж інші типи, але можуть бути ризикованими через високі витрати на придбання, відсутність дивідендів або іншого доходу, поки вони не будуть продані, а також потенційне знищення активів, якщо вони не зберігаються чи не доглядають належним чином. Ключовими навичками, необхідними для інвестування в колекцію, є досвід; Ви повинні бути справжнім експертом, щоб очікувати будь-якої віддачі від своїх інвестицій.

7 Структуровані продукти

Структуровані продукти зазвичай включають ринки з фіксованим доходом — ті, що виплачують інвесторам виплати дивідендів, як-от державні або корпоративні облігації — і похідні інструменти або цінні папери, вартість яких походить від базового активу або групи активів, таких як акції, облігації чи ринкові індекси. Приклади структурованих продуктів включають кредитні дефолтні свопи (CDS) та забезпечені боргові зобов’язання (CDO).

Структуровані продукти можуть бути складними та інколи ризикованими інвестиційними продуктами, але пропонують інвесторам індивідуальний набір продуктів для задоволення їхніх індивідуальних потреб. Найчастіше вони створюються інвестиційними банками і пропонуються хедж-фондам, організаціям або роздрібним інвесторам.

Структуровані продукти є відносно новими для інвестування, але ви, напевно, чули про них через фінансову кризу 2007-2008 років. Структуровані продукти, такі як CDO та іпотечні цінні папери (MBS), стали популярними, коли ринок житла процвітав до кризи. Коли ціни на житло знизилися, ті, хто інвестував у ці продукти, зазнали надзвичайних збитків.

Також радимо