Акції 2 виробників напівпровідників, які можна купити зараз і утримати

5 місяців, 2 тижні тому - Квітень 18, 2022
Акції 2 виробників напівпровідників, які можна купити зараз і утримати
Ці дві компанії, що займаються обслуговуванням виробництва напівпровідників, які є недооціненими і можуть покращити ваш портфель.

Напівпровідниковий сектор, який відповідає за виробництво передових комп’ютерних чіпів, які живлять нашу улюблену електроніку, великий і складний. Більшість інвесторів знайомі з такими галузевими улюбленцями, як Nvidia або Advanced Micro Devices, але існує ціла підсфера компаній, що надають важливі продукти та послуги провідним світовим виробникам мікросхем.

Деякі з них торгуються за дуже привабливими ринковими оцінками, оскільки їм, як правило, приділяють менше уваги, ніж їхнім більш гламурним колегам, і це можливість для інвесторів.

Цілком можливо, що ви ніколи не чули про Ultra Clean Holdings або MKS Instruments, але вони швидко розвиваються та дуже прибуткові, і це не єдині причини, щоб додати їх до свого портфоліо прямо зараз.

Кейс Ultra Clean Holdings

Компанія Ultra Clean базується в Каліфорнії та працює більше 30 років. Компанія усвідомлює швидке зростання попиту на напівпровідники, викликане появою передових технологій, таких як електромобілі, розумні будинки та мережа 5G. Він надає цілий ряд продуктів і послуг, щоб зробити процес виробництва мікросхем більш ефективним, що стає все більш важливим, оскільки напівпровідники стають все більш складними.

Наприклад, рішення компанії ChemTrace визначає ризики забруднення в чистих приміщеннях для виробництва, щоб допомогти виробникам чіпів підтримувати високий вихід з меншою кількістю відходів. А його процеси QuantumClean продовжують термін служби виробничого обладнання, завдяки швидкому обслуговуванню, що зменшує потенційні простої.

Сегмент мехатроніки Ultra Clean також зосереджується на підвищенні точності в процесі виробництва, ретельному тестуванні роботів, вузлів і систем, щоб переконатися, що вимоги виконуються для цієї мети. Автоматизовані виробничі процеси повинні працювати на високій швидкості, зберігаючи точність, тому цей аналіз може запобігти витратним проблемам після того, як виробництво буде запущено.

На даний момент компанія має вражаючу смугу зростання, як з боку продажів, так і з боку прибутковості, оговтаючись від збитків у 2019 році, щоб отримати позитивний прибуток на акцію.

Metric 2019 2020 2021 CAGR

Revenue $1.06 billion $1.39 billion $2.1 billion 40%

Earnings (loss) per share ($0.24) $1.89 $2.69 N/A

Аналітики очікують подальшого зростання в 2022 році з виручкою в 2,5 мільярда доларів і прибутком на акцію в 4,9 доларів США. Проте Ultra Clean акції торгується за співвідношенням ціни та прибутку, кратному лише 12, що становить 47% знижкою для аналогів у галузі, представленої iShares Semiconductor ETF, яка торгується кратно 23.

Це означає, що акції Ultra Clean повинні збільшитися майже вдвічі, щоб торгуватися відповідно до ширшого сектора, і якщо він продовжить цю роботу, це може бути.

Кейс MKS Instruments

MKS Instruments – це ще одна сервісна компанія з багаторічною історією – на цей раз понад 60 років. Він не тільки обслуговує напівпровідникову промисловість, але також має потужний портфель клієнтів у галузі промислових технологій, науки про здоров’я та оборони. Компанія описує себе як партнера передових виробників у вирішенні критичних проблем.

Враховуючи широкі рішення компанії, вона каже, що практично кожен напівпровідниковий чіп виготовляється з продуктів MKS. Оскільки мікросхеми стають меншими, але все більш потужними, їх виробництво стає все складнішим, і MKS підтримує виробників рішеннями на всіх чотирьох фазах процесу виробництва мікросхем. Однією з проблем для виробників мікросхем є збереження продуктивності, а також підвищення продуктивності, оскільки нові хімічні речовини в передових напівпровідниках вимагають інноваційних процесів.

MKS пропонує безліч інструментів для вирішення цих проблем нового віку, включаючи інфрачервоні оптичні датчики, джерела плазми та моніторинг процесу. Мета полягає в тому, щоб зменшити кількість відходів, заощадити витрати і в кінцевому підсумку збільшити випуск продукції.

Останнім часом компанія досягла хороших фінансових результатів, але особливої уваги заслуговує її стрімкий прибуток на акцію. Частково це пов’язано з подальшим збільшенням валового прибутку з 45,2% у 2020 році до 46,8% у 2021 році.

Metric 2019 2020 2021 CAGR

Revenue $1.9 billion $2.3 billion $2.9 billion 24%

Earnings per share $2.55 $6.33 $9.90 97%

Аналітики прогнозують подальше зростання продажів і прибутків протягом 2022 року протягом усього року, хоча й уповільненими – жодна компанія не зможе майже подвоїти свій прибуток щороку назавжди. Однак інвестори отримують щоквартальні дивіденди в розмірі 0,22 долара, тому MKS буде платити вам приблизно 0,75% на рік, щоб утримувати свої акції. У більшості випадків це краще, ніж гроші в банку.

Акції MKS Instruments торгуються за співвідношенням ціни та прибутку, кратному 11, що навіть дешевше, ніж у Ultra Clean Holdings, тому є аналогічний випадок значного зростання, щоб MKS торгував відповідно до більш широкого сектору напівпровідників.

Також радимо