Использование искусства для хеджирования турбулентного фондового рынка

3 месяца, 2 недели назад - Июнь 16, 2022
Использование искусства для хеджирования турбулентного фондового рынка
Художественные инвестиционные фонды предлагают розничным инвесторам доступ к ценным возможностям рынка искусства, которые ранее были доступны лишь немногим счастливчикам.

Пока инвесторы ищут возможности защититься от волатильности мирового рынка акций,падение криптовалют, рекордная инфляция, обусловленная предложением, и геополитический риск, могут обнаружить, что лучшее изобразительное искусство - это ответ.

Исторически сложилось так, что искусство неоднократно оказалось отличной возможностью для инвестирования, превзойдя S&P 500 с 2000 года. В мае прошлого года три крупнейших аукционных дома Нью-Йорка достигли рекорда в 2,8 миллиарда долларов, включая исторические продажи таких художников, как Энди Уорхол, Жан-Мишель Баскиа и Яйой Кусама.

Огромные результаты майского аукциона демонстрируют, что искусство, в частности современное, продолжает расти в мировой экономике. Citibank сообщает, что прибыль современного искусства составила 14% против 9,5% годового дохода для S&P 500 за последние 25 лет. Существует ряд причин, почему искусство работает хорошо, несмотря на неблагоприятные условия мирового рынка. В недавней статье Bloomberg отмечается, что "настоящего хеджирования инфляции мало... Но искусство может служить хеджем инфляции почти в любой среде ". В интервью MarketWatch главный инвестиционный директор Guggenheim Partners Global Скотт Майнерд сказал, что если ему дадут 10 000 долларов и пятилетний горизонт для инвестирования, он скорее вложит деньги в недвижимость или изобразительное искусство, чем в акции. Более низкие минимумы, такие как те, которые предлагаются фракционным инвестированием, могут позволить розничным инвесторам создать портфолио произведений искусства, как это сделал бы коллекционер искусства высокого класса.

Команда Art Investment [Yieldstreet] /uk/news/yieldstreet/) считает, что диверсификация является ключевым принципом инвестирования для любого успешного художественного фонда; как и любые инвестиции, диверсификация может уменьшить риск концентрации. Инвестирование в портфолио произведений искусства различных художников, жанров и периодов позволяет диверсифицироваться не только на публичных рынках, но и в искусстве как классе активов. Как говорит руководитель отдела частных продаж Sotheby's (Америка), Кортни Кремерс:

"Диверсификация действительно является одним из основных принципов инвестирования, и то же касается инвестирования в искусство. Художники или жанры могут впасть в популярность и потерять популярность, и эти изменения несомненно повлияют на их рынки. Когда вы инвестируете в одного художника или отдельного произведения искусства, если рынок определенного художника или жанра выходит из моды, вы на 100% подвержены обесцениванию стоимости. Поэтому опытные коллекционеры покупают произведения искусства разных художников ".

Кроме поиска разнообразного портфолио произведений искусства, приобретение исключительных образцов наиболее знаковых образов художника с важнейшего периода их карьеры является еще одним способом оптимизации инвестиционной отдачи, поскольку самые качественные работы вероятнее всего достигнут самой высокой цены, когда пришло время перепродать. Также важно сосредоточиться на художниках с сильными рынками и карьерными траекториями. Поддержка ведущих галерей и музеев является важной, особенно для художников среднего уровня карьеры и молодых художников, которые потенциально уменьшают риски снижения, поскольку «эти институты также очень инвестируют в то, чтобы поддерживать динамику на этих рынках и поддерживать эти рынки сильными», - утверждает Кортни Кремерс.

Для менеджера по инвестициям в искусство важны как независимость, так и опыт: было бы нецелесообразно, чтобы эксперт в импрессионистском искусстве оценивал современное искусство или наоборот. Например, Yieldsteet привлекает независимых специализированных сторонних оценщиков и опытных музейных охранников для оценки состояния и стоимости каждого произведения искусства. Руководствуясь этими оценками, Yieldstreet покупает все произведения искусства по справедливой рыночной стоимости или ниже.

Однако художественные инвестиционные фонды сталкиваются с уникальными проблемами. Например, Yieldstreet не раскрывает изображения произведений искусства в фондах Art Equity Funds или цены приобретения. Происхождение или история владения произведением искусства напрямую влияет на стоимость. Хотя владение знаменитостью или знаменитым коллекционером может быть активным, если известно, что произведение искусства принадлежало инвестиционному фонду, это может негативно повлиять на его будущую стоимость перепродажи. Тем не менее, важно предоставить инвесторам как можно больше информации об истории и результатах рынка каждого художника, чтобы инвесторы могли принимать обоснованные и взвешенные решения.

Искусство - это настоящий класс активов, который наконец доступен для розничных инвесторов. Хотя коллекционирование произведений искусства остается чрезвычайно дорогим, инвесторы теперь имеют реальные возможности участвовать на рынке, который ранее был зарезервирован для сверхбогатых. Через такие платформы, как Yieldstreet, инвесторы могут получить доступ к портфолио произведений искусства с голубыми фишками, что даст им возможность стать частью рынка, который до недавнего времени был абсолютно недоступен.

Также рекомендуем