Топ 5 событий за которыми стоит следить на рынках на следующей неделе

3 месяца, 2 недели назад - Июнь 12, 2022
Топ 5 событий за которыми стоит следить на рынках на следующей неделе
Это будет большая неделя для центральных банков, поскольку, как ожидается, Федеральная резервная система во второй раз повысит ставку на 50 базисных пунктов в среду.

Инвесторы будут внимательно следить за тем, что скажет председатель ФРС Джером Пауэлл о предстоящем повышении ставок после того, как пятничные данные об инфляции гораздо сильнее, чем ожидалось. Ожидается, что Банк Англии пятый подряд повысит ставку на фоне нарастающего кризиса относительно стоимости жизни. Банк Японии и Национальный банк Швейцарии также проведут встречи по вопросам политики. Данные о розничных продажах в США дадут представление о том, уменьшает ли инфляция покупательную способность домохозяйств, а рынки акций ожидают еще одну турбулентную неделю. Вот что вам нужно знать, чтобы начать свою неделю.

ФРС снова повысит

Федеральная резервная система почти наверняка повысит процентные ставки еще на 50 базисных пунктов в среду, добавив к 75 базисным пунктам повышения ставок, которые уже были осуществлены с марта.

Еще полпроцента оценивается в июле, с большим шансом на подобный шаг в сентябре, но это менее четко.

В пятницу жаркие майские данные об инфляции возобновили опасения, что Пауэлл может обозначить более быстрый темп будущего повышения ставок. Инвесторы обеспокоены тем, что агрессивное повышение ставок со стороны ФРС может привести экономику к рецессии.

Рыночные наблюдатели будут внимательно следить за пресс-конференцией Пауэлла после политической встречи, а также за обновленными экономическими прогнозами ФРС и его «точечным графиком», который показывает прогнозируемый прогноз процентных ставок.

Банк Англии планирует пятое повышение ставки подряд

Ожидается, что Банк Англии осуществит пятое повышение ставки на 25 базисных пунктов с декабря в четверг, несмотря на то, что все больше мировых центральных банков решают повысить ставку на полпункта.

Банк Англии был первым крупным центральным банком, который начал отменить свой пандемический стимул еще в декабре, но это не остановило Великобританию инфляцию в апреле достичь четырехлетнего максимума в 9%, то есть почти в пять раз цель Банка Англии на уровне 2%.

Банк Англии ожидает, что инфляция превысит 10% позже в этом году, и губернатор Эндрю Бейли заявил в апреле, что банк идет очень жесткой линией между преодолением всплеска инфляции и вызванием рецессии.

Это также напряженная неделя для экономических данных Великобритании, начиная с показателей ВВП за апрель в понедельник, которые, как ожидается, останутся неизменными. Ожидается, что данные о занятости во вторник указывают на продолжение ужесточения на рынке труда, при этом уровень безработицы, как ожидается, снизится, а рост заработной платы ускорится.

Заседание Банка Японии, SNB

Банк Японии проведет заседение в пятницу и, как ожидается, будет придерживаться своей ультралегкой монетарной политики, но давление на изменение курса растет с увеличением разницы доходности, что толкает иену к минимуму за несколько десятилетий, усиливая инфляционное давление.

Ожидается, что SNB не изменит свою процентную ставку -0,75% - самую низкую в мире - на заседании в четверг. Но учитывая то, что в мае инфляция в Швейцарии достигла самого высокого уровня за 14 лет, а Европейский центральный банк повысит ставки в июле, наконец может произойти сдвиг в сторону повышения ставок.

Между тем президент ЕЦБ Кристин Лагард должен выступить с речью, которую будут внимательно следить, в среду после того, как на прошлой неделе заявила, что ЕЦБ в следующем месяце осуществит первое повышение ставки с 2011 года, а затем в сентябре последует потенциально больший шаг.

Данные США

В среду США обнародует данные о розничных продажах за май, которые, как ожидается, замедлятся на фоне снижения продаж автомобилей. Ожидается, что показатели промышленного производства также замедляются, но останутся стабильными.

Экономический календарь также содержит отчет об инфляции цен производителей во вторник, а также данные о начальных заявках по безработице и стартах жилья в четверг.

Данные, опубликованные в пятницу, показали, что потребительская инфляция в США в мае подскочила на 8,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало крупнейшим приростом с 1981 года, когда бензин стал рекордным, а стоимость еды резко выросла.

Растущее ценовое давление заставляет потребителей менять свои привычки относительно расходов, подпитывая страх перед рецессией.

Волатильность фондового рынка

Акции США зафиксировали крупнейшее еженедельное падение в процентах с января, а в пятницу резко снизились после Травеневого отчета об инфляции и оправдывает надежды на то, что ценовое давление, возможно, достигло пика.

Акции снижались в течение большей части года из-за беспокойства из-за инфляции, повышения процентных ставок и вероятности рецессии.

Падение рынка частично изменилось в течение последних нескольких недель из-за надежды, что потенциальный пик инфляции позволит ФРС стать менее агрессивной позднее в этом году.

«Учитывая то, что ценовое давление в США не демонстрирует признаков ослабления, мы сомневаемся, что ФРС скоро сойдет с тормоза», - пишут аналитики Capital Economics в пятницу. «Поэтому мы подозреваем, что рынки активов США еще ожидают больше боли, поскольку доходность казначейских облигаций будет расти дальше, а фондовый рынок остается под давлением».

Также рекомендуем