Топ 5 событий за которыми стоит следить на рынках на следующей неделе

6 месяцев, 1 неделя назад - Март 27, 2022
Топ 5 событий за которыми стоит следить на рынках на следующей неделе
Отчет о занятости в США за март появится в пятницу, и за ним будут внимательно следить, поскольку он является последним ежемесячным отчетом о занятости перед следующим заседанием Федеральной резервной системы в мае.

Накануне будет обновлена информация об инфляции, который, как ожидается, станет напряженной неделей в экономическом календаре. Развитие событий в Украине и цены на нефть также будут продолжать формировать настроения рынка, поскольку первый квартал близится к концу. Вот что вам нужно знать, чтобы начать свою неделю.

Фонды заработной платы не из с/х

Пятничный отчет о заработной плате несельскохозяйственных предприятий за март может помочь рынкам понять, является ли дорожная карта ФРС по повышению ставок слишком агрессивной или недостаточно агрессивной.

Экономисты ожидают, что экономика США добавит 475 000 рабочих мест после того, как в феврале было создано 678 000 рабочих мест. По прогнозам, средний почасовой заработок вырастет на 5,5% в годовом исчислении, тогда как уровень безработицы снизится до 3,7%.

Признаки продолжения прочности на рынке труда подчеркивают аргументы относительно более агрессивного темпа повышения ставок, поскольку ФРС борется за сдерживание стремительной инфляции.

16 марта ФРС повысила ставку на четверть процентного пункта, но с тех пор председатель ФРС Джером Пауэлл указал, что центральный банк готов повысить ставку на полпункта, если это будет оправдано, несмотря на опасения, что это может спровоцировать экономический спад.

Данные про инфляцию

Накануне отчета о занятости США должны обнародовать данные о личном доходе и расходах за февраль в четверг. Отчет содержит данные о личных потребительских расходах, измеритель инфляции, за которым внимательно следит ФРС.

Экономисты ожидают, что базовый индекс цен PCE вырастет на 5,5% на годовой основе, оставаясь значительно выше целевого уровня инфляции ФРС в 2%.

Экономический календарь также содержит обновления относительно потребительского доверия, вакансий, найма в частном секторе, исков относительно безработицы и производственного PMI ISM.

Кроме того, в течение недели появятся президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс, председатель ФРС Филадельфии Патрик Харкер, президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик и президент ФРС Ричмонда Томас Баркин.

Цены на нефть

Цены на нефть поднялись впервые за последние три прошлой недели: Brent выросла более чем на 11,5%, а WTI - на 8,8%.

Цены на нефть выросли - поднявшись на 50% с начала года - на фоне санкций против основного поставщика России в ответ за ее вторжение в Украину.

Рост цен на нефть подпитывал инфляционные ожидания, пряча надежды глобальных центральных банков на то, что инфляция, подстрекаемая пакетами стимулирующих мер эпохи пандемии, будет временной.

В минувший понедельник Джером Пауэлл заявил, что экономика США, очевидно, лучше выдерживает нефтяной шок сейчас, чем в 1970-х годах. США являются крупнейшим в мире производителем нефти. Но это не помешало Пауэллу сделать более жесткую ноту в отношении инфляции (см. выше), чем на пресс-конференции после того, как ФРС повысила ставку лишь днями ранее.

Фондовый рынок

Три основных индекса Уолл-стрит поднялись на прошлой неделе: Nasdaq и S&P 500 выросли на 2% и 1,8% соответственно, тогда как Dow удалось подняться на 0,3%.

Доходность казначейства США подскочила в пятницу, а контрольные 10-летние облигации поднялись почти до трехлетнего максимума, поскольку рынок боролся с высокой инфляцией и Федеральным резервом, который может легко спровоцировать спад, поскольку он агрессивно ужесточит политику.

Рынок акций устанавливает цены в условиях высших ставок, сказал Reuters Кит Бьюкенен, портфельный менеджер Globalt Investments в Атланте.

По его словам, это приводит к тому, что акции банков превосходят свою деятельность, в то же время «добавляя больше давления на рискованные элементы рынка», такие как растущие акции, сказал он.

Инфляция в Еврозоне

Еврозона должна обнародовать данные об инфляции в пятницу. Экономисты ожидают, что CPI достигнет нового рекордного уровня в 6,5% на фоне роста цен на энергоносители.

Европейский центральный банк указал, что не спешит повышать процентные ставки, но учитывая его целевую инфляцию в 2%, неудивительно, что некоторые чиновники призывают к одному-двум повышению ставок в этом году.

Сильный показатель инфляции подкрепит их аргументы. Но рынки облигаций также предполагают, что приближаются более высокие ставки, поскольку к концу года цена на пять шагов по 10 базисным пунктам каждый.

Доходность двухлетних облигаций Германии в марте выросла на 30 базисных пунктов, что станет самым большим месячным ростом с 2011 года. Проведя годы глубоко на территории с отрицательной доходностью на фоне покупки облигаций ЕЦБ для повышения инфляции, она быстро приближается к 0%.

Также рекомендуем