Перспективы работы с робо-эдвайзерами

7 месяцев, 2 недели назад - Февраль 20, 2022
Robo-advisor
Robo-advisor
Размер рынка робо-консультантов стремительно вырос за последние годы. Исследование счетов некоторых из крупнейших робо-консультантов Великобритании показало, что активы под управлением (AUM) составили £4,9 миллиарда в 2020 vs ­£2,9 миллиардов в 2019

Глобально, это знак.

Хотя данные указывают на то, что AUM продолжает расти для специализированных менеджеров цифровых активов, также очевидно, что традиционные фирмы по управлению активами нацелены на рост, полученный с помощью роботизированных и автоматизированных советов. Итак, какие факторы способствуют этим тенденциям на рынке?

Холдеры догоняют

Традиционные менеджеры активов отставали от технологических инноваций и цифровизации. Например, по сравнению с банковским сектором, традиционные менеджеры активов медленно внедряли онлайн- и мобильные услуги. Это дало возможность для менеджеров цифровых активов выйти на рынок, предоставляя недорогие цифровые решения, которые стали особенно популярными среди молодых розничных инвесторов.

После десятилетия новых участников рынка мы видим признаки того, что срециализированные роботы-консультанты достигли критической массы, поскольку традиционные менеджеры активов стремятся расширить свое предложение цифровых консультаций. Это происходит либо через запуск новых линий услуг, либо через приобретение цифровых и робо-эдвайзеров. Например, Barclays покупает Scalable Capital в 2020 году, JP Morgan покупает Nutmeg в 2021 году, а также Legal and General и M&G объявляют о планах расширить свое предложение цифровых консультаций в 2022 году.

Соответствие

FCA отреагировала на тенденцию роста робо-консультантов либо повторением существующих требований, либо введением дополнительных правил и рекомендаций. Мы отмечаем, что робо-консультанты в Великобритании все еще испытывают последствия обзора отрасли FCA в 2018 году, что привело к тому, что многим нужно было внести «значительные изменения». Нам известно о дальнейших обзорах и запросах FCA относительно робо-консультаций, и, естественно, это увеличивает расходы, связанные с соблюдением нормативных требований у этих менеджеров цифровых активов.

Масштабирование

В дополнение к затратам на соблюдение требований, специализированные робо-консультанты столкнулись с проблемами расширения своего бизнеса, чтобы сохранить прибыльность.

Из-за насыщенного характера сектора управления активами новым участникам рынка пришлось нести относительно высокие маркетинговые расходы, чтобы получить долю рынка. Учитывая, что бизнес-модель управления цифровыми активами сосредоточена на обеспечении недорогого решения для инвесторов, для прибыли необходимы большие объемы. Однако, учитывая, что сейчас робо-консультанты обычно привлекают розничных инвесторов, чьи потребности в консультациях являются простыми, они не получают преимущества от более высокой стоимости инвестиций от более опытных инвесторов и/или лиц с высоким капиталом (HNWI).

Учитывая вышесказанное, вполне вероятно, что отрасль продолжит развиваться в течение ближайших лет по работе-консультациям и цифровизации услуг по управлению активами.

Несмотря на недавний рост, робо-консультации, возможно, все еще находится в экспериментальной фазе разработки. Например, сопротивление остается в определенных карманах более широкого рынка консультаций, как уже упоминалось, менеджеры цифровых активов пытаются привлечь клиентов HNW. Согласно нашему опыту, нынешняя точка зрения в отрасли заключается в том, что HNWI и опытным инвесторам требуют более специализированных и индивидуальных услуг, которые пока не может предложить робот-консультант. Эти типы инвесторов до сих пор неохотно доверяли произвольным результатам и советам роботизированной службы, когда они не смогли объяснить свои конкретные обстоятельства.

Однако, кроме качества консультаций и обслуживания клиентов, увеличение цифровизации услуг по управлению активами, кажется, неизбежно. Инвесторы, в свою очередь, ожидают получить выгоду от инноваций, поскольку услуги, которые они получают, становятся более эффективными благодаря автоматизации, что приведет к снижению издержек или получению большей стоимости от платы, которую они платят.

В кратко- и среднесрочной перспективе это, вероятно, приведет к росту гибридных консультационных услуг. Здесь определенные части процесса консультирования оцифровываются, но сохраняется элемент человеческого участия, чтобы обеспечить соответствующий надзор за консультацией и обеспечить стандарты качества обслуживания, особенно для HNWI и опытных инвесторов.

Однако вероятность того, что полностью роботизированный совет станет нормой в долгосрочной перспективе, остается высокой. Мы видели доказательства того, что машинное обучение и искусственный интеллект способны со временем совершенствоваться, поскольку они получают все больше и больше данных, а следовательно, способны учесть даже более сложные сценарии и предоставить ценные советы.

Также рекомендуем