Инвесторы, которые устали от волатильности, обращаются к частным рынкам

6 месяцев, 1 неделя назад - Март 19, 2022
Инвесторы, которые устали от волатильности, обращаются к частным рынкам
Стає все важче не відставати від фондового ринку, і все більше інвесторів вважають, що волатильність виснажує.

Учитывая множество факторов, которые действуют, маловероятно, что в ближайшее время все начнет налаживаться.

После более чем года борьбы с ростом цен уровень инфляции достиг 40-летнего максимума в феврале 2022 года. С тех пор российско-украинская война еще больше способствовала высоким ценам на сырье, такие как пшеница, кукуруза и сырая нефть. Суровые экономические санкции, введенные против России в последние недели, также, вероятно, окажут длительное влияние на мировую экономику, настолько, что еще трудно предсказать.

Между тем ставки выкупа выросли на 129% по сравнению с прошлым годом после того, как в 2021 году достигли рекордно низкого уровня, в то время как ставки по ипотеке растут, а продажи жилья падают. Для борьбы с инфляцией на этой неделе ФРС объявила о первом с 2018 года повышении ставки, хотя многие говорят, что этого недостаточно.

Самые популярные акции мемов 2021 года отчаянно стремятся держать розничных инвесторов в восторге. AMC Entertainment Holdings Inc сделала бешеную игру и купила золотой рудник, который борется с проблемами, вместо того, чтобы выплатить его долг более 5 миллиардов долларов, а Gamestop Corp. запускает рынок NFT после того, как разочаровал инвесторов его прибыль за четвертый квартал.

В то время как весь этот хаос заставляет многие инвесторы бегать взад и вперед, пытаясь добыть любой выигрыш, несколько других решают отойти и позволить своим деньгам идти на частные рыночные инвестиции, которые мало связаны с фондовым рынком.

Рост частных рынков

Большинство частных рыночных инвестиций исторически были недоступны для большинства индивидуальных инвесторов. Инвестиции в недвижимость, частные компании и другие альтернативные инвестиции были зарезервированы для сверхбогатых и институциональных инвесторов.

Однако технологии и изменения в нормативно-правовых актах позволили компаниям открыть ряд частных рыночных инвестиций как для аккредитованных, так и для неаккредитованных инвесторов.

Структурные облигации использовались институциональными инвесторами в течение многих лет, чтобы получить высокую доходность и получить защиту от снижения, когда фондовый рынок слаб.

Коммерческая недвижимость уже давно является любимой инвестицией среди компаний частного капитала и хедж-фондов. Рынок коммерческой недвижимости исторически был гораздо менее изменчивым, чем фондовый рынок, а также может обеспечить стабильный денежный поток в течение всех циклов. Хотя REIT ранее были единственным вариантом пассивной инвестиции в этом классе активов, несколько платформ инвестирования в недвижимость предлагают разнообразные предложения для частных инвестиций в недвижимость от 100 до 100 000 долларов США.

Частные компании сейчас ищут инвестиции от индивидуальных инвесторов через различные краудфандинговые платформы, а Раздел III Закона о JOBS облегчил компаниям привлечение капитала от широкой общественности. Хотя это, вероятно, самые рискованные инвестиции, которые кто-то может сделать, они также имеют наибольший потенциал роста.

Сельскохозяйственные угодья становится все более популярной инвестицией с тех пор, как Билл Гейтс попал в заголовки газет в прошлом году как крупнейший частный владелец сельскохозяйственной земли в США. Фактом является то, что США теряют более 1 миллионов акров сельскохозяйственных угодий ежегодно, а мировой спрос на продовольствие растет. Инвестиционные платформы для сельскохозяйственных угодий теперь позволяют аккредитованным инвесторам получить прямой доступ к этому классу активов.

Недостатки частных рыночных инвестиций

Частные рыночные инвестиции подходят не всем, особенно тем, кто имеет краткосрочные инвестиционные цели. Основным недостатком такого вида инвестиций является отсутствие ликвидности. Инвесторы не могут продать свои акции на крупной бирже, как это можно сделать с акциями.

Структурные облигации обычно имеют сроки инвестирования в два года, тогда как коммерческая недвижимость и сельскохозяйственные угодья могут иметь периоды хранения от 5 до 10 лет, прежде чем капитал возвращается инвесторам. Большинство инвестиций частных компаний вообще не имеют периода содержания. Инвесторы обычно удерживают свои акции до тех пор, пока компания в конце не будет приобретена или не станет публичной.

Инвесторы, которые выбирают частные рыночные возможности, обычно спокойно оставляют свои деньги привязанными на несколько лет и не ожидают никаких потребностей в ликвидности. Им также удобно инвестировать в компании, которые не обязаны соответствовать тем самым нормативным стандартам, что и публичные компании.

Хотя частные рыночные инвестиции требуют долгосрочных обязательств, чем инвестирование в фондовый рынок, они также могут обеспечить инвесторам более предсказуемую доходность и некоторое облегчение от современных стрессовых рыночных условий.

Также рекомендуем