Фонды ESG готовятся к первым за десятилетия оттокам после тяжелого года

Фонды, которые отражают ряд экологических, социальных и управленческих (ESG) проблем, также будут отставать от эффективности фондов, не относящихся к ESG, впервые за пять лет, данные показывают, что это происходит после того, как акции ископаемого топлива, которых они обычно избегают, резко выросли.

В сочетании с падением корпоративного привлечения средств через долгосрочные облигации, 2022 год был тяжелым, а 2023 год также может оказаться тяжелым, учитывая нестабильность рынка и потребность инвесторов сохранить капитал.

«В прошлом году было много сомнений в ESG», — сказала Мари Немчик, руководитель отдела управления клиентами ESG портфолио компании по управлению активами Candia, ссылаясь на рыночную турбулентность, определенную политическую неприязнь к сектору в США и инфляция, которая ударила по спросу на более рискованные активы.

«Они (финансы ESG) зависят от одинаковых рыночных движений», - добавила она.

Изъятие

Согласно данным Refining Lipper, в этом году к концу ноября инвесторы изъяли чистыми 13,2 миллиарда долларов из фондов акций, облигаций и смешанных активов ESG, что стало первым чистым оттоком с 2011 года. Это произошло после лет роста чистого притока.

Однако фонды, не связанные с ESG, также пострадали от изъятия средств, потеряв 420 миллиардов долларов за первые 11 месяцев 2022 года, свидетельствуют данные.

Общие чистые активы, которыми управляют фонды ESG, в 2022 году сократились на 29% против сокращения активов фондов, не относящихся к ESG, на 21% из-за того, что инвесторы изымают наличные, а также снижения стоимости активов при падении рынков.

Недостаточная эффективность

После нескольких лет превышения - отчасти благодаря крупным пакетам американских технологических акций - фонды акций ESG, которые составляют основную часть активов в секторе, вернулись на землю.

Согласно данным Refining Lipper, фонды акций ESG потеряли 18% на конец ноября против падения на 15,8% в фондах акций не-эго.

Индексы MSCI World Index и MSCI World ESG Leaders Index упали почти на 20% в этом году к 16 декабря.

Привлечение капитала замедляется

Сумма наличных денег, которую компании привлекли с помощью устойчивых облигаций, таких как «зеленые» облигации, а также объем капитала, который компании в устойчивых отраслях привлекли на рынках долгового или акционерного капитала, упал в 2022 году с ухудшением экономических перспектив.

Отрасли, которые Refining считает устойчивыми, включают возобновляемые источники энергии, электромобили и органическое земледелие.