CPI-отчет, прибыли, Россия/Украина - 5 самых популярных вещей на рынках на следующей неделе

Неуклюжие шаги от технологических гигантов Alphabet (+ 7,3%), Facebook/Meta Platforms (-26,4%) и Amazon (+ 13,5%) затянули рынок вместе с собой На удивление сильный отчет о количестве рабочих мест в США также свидетельствует о том, что экономика продолжает расти, тогда как рост нефти до 7-летних максимумов и рост криптовалюты напоминают о хеджировании инфляции. Конечным результатом стал рост S&P 500 на 1,5% за неделю, при этом Nasdaq вырос на 2,4%, а Dow Jones Industrial Average - на 1%.

Это настраивает нас на неделю с CPI (consumer price index) отчетом и рядом отчетов о прибылях. Многие будут наблюдать и за российско-украинским конфликтом, с его очевидными геополитическими эффектами, а также непосредственным влиянием на сырьевой сектор.

Вот что вам нужно знать, чтобы начать свою неделю:

U.S. CPI Отчет

В январе США добавили 467 тысяч рабочих мест, что удивило экономистов и аналитиков, которые ожидали, что сбои из-за варианта Omicron может иметь более глубокое влияние. Это напоминание о том, какая часть США решила, что COVID-19 не вызывает большого беспокойства, а также о том, что экономика США достаточно горячая. То есть, инфляция.

Отчет о CPI и Основной CPI выходят в четверг перед рыночным периодом. Экономисты ожидают, что CPI вырастет на 0,5% за месяц и на 7,3% за год, причем основной CPI (за исключением цен на продукты питания и энергоносители) также ожидается на 0,5% за месяц и 5,9% за год. Учитывая, что ФРС может не только повыситься в четыре раза в этом году, но и прыгнуть сразу до повышения на 50 базисных пунктов в марте, этот отчет будет иметь реальный вес.

Прибыли, часть 1 - последствия, связанные с пандемией

Одним из способов прочитать приглушенные указания и отчет о прибылях Meta Platforms было как новый знак того, что связанные с пандемией преимущества технологических компаний исчезли. Отскок Amazon после ее отчетов был столь же о худшей цене, которая уже была учтена в акции, поскольку компания подверглась крупному удару в третьем квартале.

На этой неделе мы продолжим получать информацию о «Covid Plays» и «Reopen Plays», а такие компании будут отчитываться:

• Simon Property Group (Понедельник после рабочих часов)
• Pfizer (Вторник перед открытием)
• Peloton (Вторник после рабочих часов)
• Lyft (Вторник после рабочих часов)
• Disney (Среда после рабочих часов)
• Uber (Среда после рабочих часов)
• Twitter (Четверг перед открытием)
• AstraZeneca (Четверг перед открытием)
• Cloudflare (Четверг после рабочих часов)
• Expedia (Четверг после рабочих часов)

Отчет Peloton привлечет дополнительное внимание благодаря новостям о вероятном интересе Amazon к компании, занимающейся фитнес-оборудованием и подпиской, что является по крайней мере признаком того, что Peloton может быть продан. Uber также проведет день инвестора в четверг утром после отчета, за которым будут внимательно следить.

*Прибыли, часть 2 - эффект инфляции

Другая большая история, на которую следует наблюдать в течение этого сезона прибылей, - это влияние инфляции на разные компании. У нас есть компании из сектора материалов, потребительских товаров и продуктов питания, а также отчеты в области здравоохранения, и все это должно дополнить картину того, насколько широко распространена инфляция, и есть ли признаки смягчения вперед, независимо от того, связано это с цепью поставок или иным образом.

Эта группа компаний включает:

• Tyson Foods (Понедельник перед открытием)
• Sysco (Вторник перед открытием)
• Centene (Вторник перед открытием)
• CVS Health (Среда перед открытием)
• ArcelorMittal (Четверг перед открытием)
• Coca-Cola (Четверг перед открытием)
• PepsiCo (Четверг перед открытием)
• Cleveland-Cliffs (Пятница перед открытием)
• Enbridge (Пятница перед открытием)

*Российская агрессия в Украине

Планируется, что дипломатические усилия и военное маневрирование будут продолжаться между Россией и Украиной, а также западными странами. Reuters сообщает, что президент Франции Эммануэль Макрон собирается посетить Россию для разговора с президентом Владимиром Путиным в понедельник и вторник, а Washington Post сообщает, что президент США Джо Байден должен встретиться с канцлером Германии Олафом Шольцом в понедельник. Это произошло после сообщений о брифинге, проведенном администрацией Байдена для представителей Конгресса США, о том, что Россия собрала 70% необходимых сил для полного вторжения в Украину, хотя на брифинге не утверждалось, что это будет окончательное решение России.

Ставки для Украины, а затем для России и более широкого геополитического ландшафта являются значительными, и с рыночной точки зрения цена на нефть, которая впервые с 2014 года пересекла барьер в 90 долларов, продолжая свой недавний рост, и природный газ будет снижаться. в фокусе и восприимчивы к любому решению или эскалации.

Криптовалюты снова набирают обороты

Криптовалюты были классом активов, который оценил переворот страницы календаря. После потери почти 20% в январе, биткоин вырос почти на 8% в феврале, а Ethereum - почти на 12%.

Как всегда, вопрос заключается в том, что будет дополнительной движущей силой роста цен в этом секторе. Отскок довольно точно совпадает с (по крайней мере временным) дном Nasdaq после январской коррекции, что свидетельствует о производительности криптовалют - и, возможно, также и технологические акции? - это лишь результат склонности к риску. Учитывая другую часть обоснования биткоина, по крайней мере, его использование как хеджирования инфляции, отчет CPI может стать следующим катализатором, как высшего, так и более низкого.