Являются ли альтернативные инвестиции лучшим хеджем от инфляции?

8 месяцев назад - Февраль 02, 2022
Инфляция
Инфляция
Альтернативные инвестиции часто предлагаются как хеджирование инфляции, но лучше ли они чем акции?

Для большинства инвесторов инфляция является одним из самых ужасных слов, которые они могут услышать.

Хотя взаимосвязь между инфляцией и доходностью акций является предметом интенсивного изучения и обсуждения, попытки найти инвестиции, которые действуют как защита от инфляции, являются обыденным.

Альтернативные инвестиции, такие как золото, вино, искусство и недвижимость, часто называются инвестициями, которые могут «преодолеть инфляцию» или получить процент прибыли, превышающий процент инфляции за определенный период.

Инвесторы со сверхвысоким капиталом (имеющие чистый капитал по меньшей мере 30 миллионов долларов) являются крупными инвесторами в альтернативные инвестиции. Опрос Motley Fool показал, что в 2020 году эти инвесторы имели 50% своих активов в альтернативных вариантах.

Альтернативные инвестиции больше не ограничиваются сверхбогатыми. Средний инвестор теперь может инвестировать в изысканные вина и крепкие алкогольные напитки, покупать акции искусства и другие предметы коллекционирования, инвестировать в недвижимость и покупать криптовалюту.

Но действительно ли альтернативы являются хорошим способом преодолеть инфляцию? Или стоит просто придерживаться акции? Вот данные, которые могут помочь решить.

Основные моменты * Альтернативные инвестиции, в частности вино, виски, недвижимость, искусство, товары и криптовалюта, превзошли инфляцию в 2021 году, но это также повлияло на акции. * Акции превзошли облигации, золото, вино и виски в 2021 году на фоне высокой инфляции. Искусство, биткоин, Ethereum и товары обеспечили большую доходность, чем акции, в 2021 году. * За последние пять лет акции имели в среднем более высокую доходность, чем золото, вино, искусство, инвестиционные фонды недвижимости и товары. * Начиная с 1980 года облигации чаще всего опережали инфляцию, но в целом приносили меньше, чем акции и недвижимость. * Альтернативные инвестиции могут быть более нестабильными, чем акции и облигации, и сопровождаться уникальными рисками и проблемами.

Альтернативные инвестиции, такие как вино, недвижимость, искусство и криптовалюта, превзошли инфляцию в 2021 году (так же, как и акции)

Инфляция выросла на 7% с декабря 2020 года по декабрь 2021 года, но это не помешало альтернативным инвестициям и S&P 500 отметить значительный прирост.

Изменение в 2021 году

Ethereum 2,724%

Крипто-индекс 177%

Искусство 58.81%

Bitcoin 57%

REITs 40.11%

Комодитиз 37.95%

S&P 500 26.89%

Виски 20.62%

Вино 19.10%

Инфляция 7%

Бонды -1.29%

Золото -6.06%

Криптовалюта продолжила свой бычье ралли. В 2021 году биткоин, несмотря на то, что его делали в течение года, вырос на 57%. Ethereum, вторая по рыночной капитализации криптовалюта после биткоина, показала потрясающий прирост на 2724%.

В 2021 году Crypto в целом показал исключительные результаты. Индекс широкого цифрового рынка S&P Cryptocurrency, широко отслеживающий эффективность цифровых активов, показал 177% в 2021 году.

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT), состоящие из компаний, владеющих недвижимостью, прибыль в 2021 году составила 40,11% по данным FTSE Nareit Real Estate Index.

Комодитиз - сырье, которое используется для создания потребительских товаров, и их доходность в 2021 году составляла 37,95% на основе индекса сырья S&P GSCI. Комодитиз были одним из самых простойных средств защиты от неожиданной инфляции, что логично, учитывая, что рост стоимости потребительских товаров частично обусловлен повышением стоимости сырья.

В 2021 году золото потеряло 6%, несмотря на то, что его традиционно считали надежным убежищем, особенно во время инфляции. Идея о том, что золото является защитой от инфляции, является мифом, и акции постоянно обыгрывают этот металл.

Вино, недвижимость, искусство и криптовалюта могут превзойти инфляцию и рынок, но сопровождаются рисками и волатильностью

Хотя альтернативные инвестиции принесли высокую доходность, поскольку инфляция выросла в 2021 году, их результаты в течение последних пяти лет можно считать волатильными.

Среди альтернативных инвестиций криптовалюта демонстрировала наибольшую волатильность на основе годовой доходности.

С 2017 года вино было наименее нестабильной альтернативной инвестицией, за ним следуют виски, золото, REIT, комодитиз и искусство.

Индекс S&P 500, хотя и несколько более нестабилен, чем вино, виски и золото, также показал более высокую среднегодовую доходность за последние пять лет, чем три альтернативных инвестиции, а также REIT.

Альтернативные инвестиции также сопровождаются уникальными рисками.

Акции строго регулируются государственными учреждениями и биржами, на которых они котируются, в то время как рынки вина, виски, искусства и криптовалюты работают с относительно небольшой регулировкой и могут не иметь прозрачности.

Альтернативные активы, которые являются физическими, по определению являются неликвидными, что может создать головную боль, если средства от таких инвестиций нужны, но не имеет возможности их быстро получить.

Владение физическими активами также может потребовать оплаты страхования на случай повреждения актива, а также платы за содержание актива. В конце концов, винные погреба и климат-контролируемые хранилища искусства не бесплатны.

Акции, облигации и недвижимость постоянно превышали инфляцию

С 1980 года S&P 500 победил инфляцию за 28 из 40 лет, облигации - за 32 с 41 года, а REIT - за 26 с 41 года.

Хотя в течение этого периода облигации имели несколько большую вероятность преодолеть инфляцию, чем акции или REIT, облигации имели меньшую прибыль.

За этот период акции и недвижимость имели среднюю годовую доходность почти 11%, тогда как облигации имели среднюю годовую доходность 7,5%

S&P 500 опережал облигации за 26 с 41 года, тогда как REIT сделали то же самое через 25 с 41 года.

В 1980 и 1981 годах, когда инфляция превышала 10%, REIT превзошли инфляцию, тогда как облигации имели положительную доходность, но не могли успевать за инфляцией. В 1980 году S&P 500 показал прибыль почти на 26%, а в следующем году потерял 9.73%, поскольку инфляция сохранялась.

Короче говоря, акции и недвижимость могут помочь вам пройти через инфляционные периоды - пока вы держитесь - и одновременно приносят высокую доходность в долгосрочной перспективе и избегают негативных сторон альтернативных инвестиций.

Как средний инвестор может использовать альтернативные инвестиции для защиты от инфляции?

В то время как 50% инвесторов со сверхвысоким капиталом имеют альтернативные инвестиции, средний инвестор может инвестировать в недвижимость, криптовалюту, вино и искусство во время инфляции.

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) предоставляют доступ к рынку недвижимости и могут торговаться так же, как и акции.

Криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, можно торговать на многих платформах, доступных для всех инвесторов.

Существует также много биржевых фондов, которые отслеживают товары, к которым имеют доступ все инвесторы. Вы также можете приобрести акции, непосредственно связанные с конкретными товарами, такими как акции сельского хозяйства или акции горнодобывающей промышленности.

С точки зрения физических товаров, таких как вино и искусство, не волнуйтесь, вам не нужно посещать аукцион искусства или придумывать, как идеально хранить вино самостоятельно.

Такие платформы, как Vinovest и Cult Wines, возьмут ваши инвестиции и управляют логистикой инвестирования вина за вас. Такие платформы, как Masterworks, позволяют покупать акции изобразительного искусства. (Конечно, мы всегда рекомендуем тщательно исследовать любые инвестиционные продукты, прежде чем покупать.)

Поскольку эти платформы обрабатывают транзакции и обеспечивают хранение, логистику и страхование, они могут иметь относительно крупные комиссии. Большинство также требует минимальной стоимости счета не менее $1000.

Альтернативные инвестиции - не единственный способ застраховаться от инфляции. Если вы не хотите погружаться в мир криптовалюты, товаров, вина и искусства, можете быть уверены, что диверсифицированный портфель акций поможет вам пройти через периоды инфляции, хотя и с определенной турбулентностью.

Хотя инфляция может показаться жуткой, если у вас есть уверенность в своих инвестициях, ваш портфель диверсифицирован, и вы можете успеть не паниковать продавать, когда рынок падает, вы сможете пережить все, что рынок движется в инфляционные периоды.

С 1944 года было шесть периодов, когда инфляция составляла 5% или выше по сравнению с предыдущим годом, и эти периоды длились не более трех лет, а в 2008 году лишь два месяца.

В течение того же периода S&P вернул более 2300%. Неплохо, несмотря на несколько периодов высокой инфляции.

Также рекомендуем