Barclays потратит 450 миллионов фунтов стерлингов из-за «причудливой» ошибки с бондами

6 месяцев, 1 неделя назад - Март 31, 2022
Barclays потратит 450 миллионов фунтов стерлингов из-за «причудливой» ошибки с бондами
Ошибка была названа «элементарной», «причудливой» и «стыдной».

Barclays Plc ожидает потратить 450 миллионов фунтов стерлингов (591 миллион долларов) и отложит выкуп акций после того, как по ошибке выпустил структурированных нот и биржевых нот на 15 миллиардов долларов больше, чем было зарегистрировано для продажи.

Коипания выпустила около 36 миллиардов долларов инвестиционных продуктов после регистрации у регуляторах США в августе 2019 года продадут до 20,8 миллиардов долларов, согласно заявлению в понедельник. Ошибка потребует от фирмы выкупа «пострадавших» ценных бумаг - так называемое предложение отказа - по их начальной цене.

Аналитики назвали ошибку «элементарной», «причудливой» и «стыдной», и Barclays заявила, что расследует причину и отвечает на запросы регуляторов. По словам человека, знакомого с этим, среди тех, кто задает вопросы, есть чиновники отдела выполнения требований Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

Крупные банки обычно подают заявки на общую регистрацию, что позволяет им регулярно выпускать бумаги, которые дают клиентам возможность делать ставки на все, от волатильности рынка до эффективности акций Tesla Inc. Наблюдатели рынка не могли вспомнить, чтобы эмиссия банка превышала сумму, которую он зарегистрировал, не говоря уже о том, что миллиарды превысили лимит.

«Такая, казалось бы, элементарная ошибка может пошатнуть доверие к инвестиционному банку в будущем», - сказал Фахед Кунвар, аналитик Redburn. «С новой командой менеджмента уже возникают вопросы относительно способности инвестиционного банка продолжать свою высокую эффективность».

Акции Barclays снизились на 2,8% по состоянию на 11:37 в Лондоне в понедельник.

Регистрация на полке

Barclays Bank Plc, дочерняя компания, которая владеет корпоративным и инвестиционным банком кредитора, определила, что «ценные бумаги, проданные и проданные по его регистрационному заявлению о регистрации в США в течение примерно одного года, превысили зарегистрированную сумму», - говорится в заявлении кредитора.

Регистрация на полке - это сделка с регуляторными органами, которая позволяет финансовым компаниям выпускать ценные бумаги без подачи заявки на одобрение каждый раз. Это позволяет осуществлять серию выпусков без необходимости подавать дальнейшие проспекты.

Объявление в понедельник помогает объяснить недавнюю остановку банком продаж и выпуска пары крупных биржевых нот в США.

14 марта Barclays заявила, что больше не имеет возможностей для поддержки выпуска краткосрочных фьючерсов ETN iPath Series B S&P 500 VIX и iPath Pure Beta Crude Oil ETN. Как следствие, оба продукта пытались установить цену близко к стоимости своих базовых активов.

Главный исполнительный директор К. С. Венкатакришнан, руководивший кредитором в ноябре прошлого года, был руководителем рисков группы на момент подачи регистрационного документа.

Отмена убытков

Barclays заявил в заявлении в понедельник, что ее «лучшая оценка на данный момент» потерь от отмены предполагает взыскание около 450 миллионов фунтов стерлингов. Выкуп акций кредитора на сумму 1 миллиард фунтов стерлингов, который изначально ожидался начаться в первые три месяца года, теперь ожидается во втором квартале. По словам аналитиков Citigroup Inc., неожиданный удар может повлиять на результаты первого квартала.

«Неполезное дело, которое вызвало дополнильный аудит контрольной среды», - сказал аналитик Jefferies Джозеф Дикерсон. «Нормативные запросы могут влиять на настроения».

Barclays Bank Plc подаст новое заявление об автоматической регистрации на полку в SEC, как только это станет практическим. Банк заявил, что остается преданным своему бизнесу со структурированными продуктами в США.

Что говорит Bloomberg Intelligence: Ошибки Barclays в выпуске структурированных бумаг и биржевых бумаг, превышающие зарегистрированные суммы, являются в большей степени ударом по репутации, чем по финансовым показателям, поскольку ожидается, что половина из почти 600 миллионов долларов США вернутся (хеджирование) после завершения предложения об отказе. Отсрочка выкупа 1 миллиарда фунтов стерлингов ко второму кварталу с первого квартала вызывает разочарование, хотя опять же, это больше вопрос настроений, чем что-либо фундаментальное. - Джонатан Тайс, банковский аналитик BI

Также рекомендуем