Акции растут, доходность казначейских облигаций растет после того, как ФРС повысила ставку на 75 базисных пунктов

3 месяца, 2 недели назад - Июнь 15, 2022
Акции растут, доходность казначейских облигаций растет после того, как ФРС повысила ставку на 75 базисных пунктов
Акции США продолжили свой рост в среду из-за нестабильной торговли, а доходность казначейских облигаций выросла после того, как Федеральная резервная система повысила процентные ставки на три четверти процентного пункта

Инвесторы, казалось, успокоились, что центральный банк США оправдал ожидания рынка благодаря повышению ставки, и пока, похоже, были удовлетворены прогнозом ФРС о замедлении экономики в ближайшие два года.

До 14:42 ч. EDT (1842 GMT), акции США увеличили прирост после первоначального отката после объявления курса. Промышленный средний Dow Jones подскочил на 1,8%, S&P 500 подскочил на 1,3%, а Nasdaq Composite поднялся на 2,9%.

Показатель акций MSCI по всему миру также подскочил на 1,13%.

Некоторые инвесторы сказали, что торговля была нестабильной, поскольку рынок все еще пытался взвесить риски роста цен по сравнению с охлаждением экономики, что является вероятным результатом, если инфляцию взять под контроль.

"Рынок не знает, чего хочет. Она хочет, чтобы более высокие процентные ставки предотвратили инфляцию, но она также понимает, что более высокие процентные ставки увеличивают расходы на ведение бизнеса ", - сказал Джейк Доллархайд, главный исполнительный директор Longbow Asset Management в Талсе, штат Оклахома.

Доходность казначейских облигаций США также выросла в нестабильной торговле после повышения ставки. Доходность контрольных 10-летних казначейских облигаций выросла до 3,421%, а доходность двухлетних облигаций также поднялась до 3,441%, но все еще ниже максимума вторника в 3,456%, уровня, который последний раз наблюдался в 2007 году.

На пресс-конференции после повышения ставки председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что повышение ставки на 50 или 75 базисных пунктов на следующем политическом заседании в июле кажется наиболее вероятным, и что экономика достаточно сильна, чтобы справиться с более жесткой политикой.

«Сможем ли мы избежать рецессии или нет, является вопросом», - сказала Эллен Хейзен, главный рыночный стратег F.L.Putnam Investment Management в Массачусетсе.

«Взлетно-посадочная полоса для мягкой посадки стала короче и более узко, а это значит, что они ожидают более высокой инфляции, они ожидают роста безработицы, они ожидают снижения ВВП», - сказал Хейзен.

Опасения Инфляции

Беспокойство по поводу роста стоимости займов и глобальной инфляции наносят ущерб финансовым рынкам в течение всего года.

Мировые акции упали более чем на 20%, рынки облигаций были разгромлены, и опасения, что резкие действия ФРС могут склонить мир к рецессии, означает, что дальнейшие шаги ФРС будут иметь решающее значение для трейдеров.

Но мировые акции и облигации выросли в среду перед заседанием ФРС, подкрепленные неожиданным объявлением Европейского центрального банка (ЕЦБ), что он будет работать, чтобы избежать долгового кризиса из-за роста стоимости займов, поддерживая государства-члены с высокими долгами и разрабатывая проекты. новый инструмент управления рисками.

Хотя некоторые инвесторы полагали, что предложенные ЕЦБ меры были недостаточно смелыми, европейские акции подскочили, а доходность государственных облигаций в таких странах, как Италия, Испания и Португалия, которые выиграют от планов ЕЦБ, отступила.

Учитывая, что многие ставки по займам в США связаны с доходностью, финансовые условия уже значительно ухудшились еще до повышения ФРС.

Поскольку рост ставки в среду полностью ожидался рынком, индекс доллара отказался от раннего роста после изменения ФРС и снизился на 0,11% в начале дня. Это помогло евро сократить первоначальные потери и остаться на уровне 1,04205 доллара.

Доходность 10-летних облигаций Италии, которая больше всего выиграет от планов ЕЦБ, в последний раз снизилась на 3,91%, выше сессионного минимума в 3,799%. Испанская и португальская 10-летняя доходность также снизились до самого низкого уровня за день, но все еще резко снизились в течение дня.

«Я думаю, что, по сути, это минимум того, что можно было ожидать, но я также считаю, что это наиболее реалистичный результат из того, что они могли бы идти на компромисс сегодня», - сказал Пит Кристиансен, главный аналитик Danske Bank в Копенгагене, об ЕЦБ. объявление.

Тем не менее, шаг ЕЦБ позволил рынкам облигаций повсеместно укрепиться после их недавнего падения, при этом доходность немецкого фонда снизилась до 1,67%, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 3,37% с пика в 3,498% во вторник.

Золото, пострадавшее от инфляции и заоблачного доллара, также выросло на фоне повышения ставки ФРС. Он подскочил на 1,4% до $1830,31 за унцию.

Цены на нефть упали после того, как Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) придерживалась своего прогноза о том, что мировой спрос на нефть превысит допандемический уровень в 2022 году.

Нефть Brent была более чем на 2 доллара более мягкой до 119,04 доллара, тогда как американская нефть также потеряла 3 доллара до 118,93 доллара за баррель.

Также рекомендуем