Акции понесли наибольшую недельную потерю с 2020 года из-за волнений по процентным ставкам

3 месяца, 2 недели назад - Июнь 18, 2022
Акции понесли наибольшую недельную потерю с 2020 года из-за волнений по процентным ставкам
Мировые фондовые биржи в пятницу прошли до своей худшей недели со времен пандемии рынков в марте 2020 года, поскольку инвесторы опасались резкого повышения ставок, что приведет к рецессии

Мировые фондовые биржи в пятницу закрыли свой самый крутой недельный спад со времен пандемии в марте 2020 года, поскольку инвесторы обеспокоены тем, что более жесткая монетарная политика центральных банков, борющихся с инфляцией, может повредить экономическому росту.

Наибольшее повышение ставки Федеральной резервной системы США начиная с 1994 года, первый такой шаг в Швейцарии за 15 лет, пятое повышение британских ставок с декабря и шаг Европейского центрального банка с целью поддержать долговой юг - все это вызвало волнение на рынках.

Банк Японии был единственным исключением за неделю, когда стоимость денег выросла во всем мире, придерживаясь в пятницу своей стратегии установления 10-летней доходности около нуля.

После резких ранних потерь мировые фондовые биржи несколько стабилизировались к концу пятничной сессии лишь на 0,12%. Недельное падение на 5,8% было самым крутым с недели 20 марта 2020 года.

Индекс Уолл-стрит Dow Jones Industrial Average понизился на 0,13%, S&P 500 прибавил 0,22%, и Nasdaq Compositeподскочил на 1,43%.

За неделю S&P 500 упал на 5,8%, что является крупнейшим падением с третьей недели 2020 года.

«Инфляция, война и карантин в Китае сорвали глобальное восстановление», - заявили экономисты Bank of America в записке для клиентов, добавив, что они видят 40-процентную вероятность рецессии в Соединенных Штатах в следующем году, поскольку ФРС продолжает повышать ставки.

«Мы ожидаем, что рост ВВП замедлится почти до нуля, инфляция установится на уровне около 3%, а ФРС повысит ставку выше 4%».

В пятницу ФРС заявила, что ее обязательства бороться с инфляцией являются «безусловными». Опасения, что повышение ставок может спровоцировать рецессию, поддержали цены казначейских облигаций и замедлили рост доходности, которая падает, когда цены растут. Доходность десятилетних казначейских облигаций снизилась до 3,22944% после достижения 11-летнего максимума в 3,498% во вторник.

Доходность облигаций Южной Европы резко упала после сообщений президента ЕЦБ Кристин Лагард о планах центрального банка.

«Более агрессивная позиция центральных банков добавляет препятствия как экономическому росту, так и акции», - сказал Марк Гефеле, главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management. «Риски рецессии возрастают, в то время как достижение мягкой посадки для экономики США кажется все сложнее».

В Азии самый широкий индекс азиатско-тихоокеанских акций MSCI за пределами Японии упал до пятинедельного минимума из-за продаж в Австралии. Японский Nikkei упал на 1,8% и за неделю опустился почти на 7%.

Японская иена ныряет

Облигации и валюты волновались после недели американских горок.

В течение ночи в Азии иена упала после того, как Банк Японии придерживался своей позиции чрезвычайно снисходительной политики. К концу пятницы иена упала на 2,2%, поддержав курс доллара США, который вырос на 0,73% относительно корзины основных валют.

Стерлинги упали на 1% в Нью-Йорке, поскольку инвесторы сосредоточились на разрыве между ставками в США и Великобритании. Банк Англии выбирает более умеренный подход, чем ФРС.

«Если центральный банк не будет действовать агрессивно, доходность и рисковая цена в дальнейшем повысят ставку», - сказал стратег NatWest Markets Джон Бриггс.

"Рынки, возможно, просто постоянно приспосабливаются к прогнозам высших глобальных политических ставок... поскольку глобальная политика центрального банка является односторонней ".

Медленный рост может привести к снижению спроса на топливо, поэтому американская нефть упала на 6,42% до 110,04 доллара за баррель, а Brent - на 113,30 доллара, что на 5,43% за день.

Золото подешевело на 0,8% до $1841,13 за унцию ввиду более прочного доллара.

Также рекомендуем