Акции 2 производителей полупроводников, которые можно купить сейчас и удерживать

5 месяцев, 2 недели назад - Апрель 18, 2022
Акции 2 производителей полупроводников, которые можно купить сейчас и удерживать
Эти две компании, занимающиеся обслуживанием производства полупроводников, которые являются недооцененными и могут улучшить ваш портфель.

Полупроводниковый сектор, который отвечает за производство передовых компьютерных чипов, которые питают нашу любимую электронику, большой и сложный. Большинство инвесторов знакомы с такими отраслевыми любимцами, как Nvidia или Advanced Micro Devices, но существует целая подсфера компаний, предоставляющих важные продукты и услуги ведущим мировым производителям микросхем.

Некоторые из них торгуются по очень привлекательным рыночным оценкам, поскольку им, как правило, уделяют меньше внимания, чем их более гламурным коллегам, и это возможность для инвесторов.

Вполне возможно, что вы никогда не слышали о Ultra Clean Holdings или MKS Instruments, но они быстро развиваются и очень прибыльны, и это не единственные причины, чтобы добавить их к своему портфолио прямо сейчас.

Кейс Ultra Clean Holdings

Компания Ultra Clean базируется в Калифорнии и работает более 30 лет. Компания осознает быстрый рост спроса на полупроводники, вызванный появлением передовых технологий, таких как электромобили, умные дома и сеть 5G. Он предоставляет целый ряд продуктов и услуг, чтобы сделать процесс производства микросхем более эффективным, что становится все более важным, поскольку полупроводники становятся все более сложными.

Например, решение компании ChemTrace определяет риски загрязнения в чистых помещениях для производства, чтобы помочь производителям чипов поддерживать высокий выход с меньшим количеством отходов. А его процессы QuantumClean продлевают срок службы производственного оборудования, благодаря быстрому обслуживанию, что уменьшает потенциальные простои.

Сегмент мехатроники Ultra Clean также сосредотачивается на повышении точности в процессе производства, тщательном тестировании роботов, узлов и систем, чтобы убедиться, что требования выполняются для этой цели. Автоматизированные производственные процессы должны работать на высокой скорости, сохраняя точность, поэтому этот анализ может предотвратить затратные проблемы после того, как производство будет запущено.

На данный момент компания имеет впечатляющую полосу роста, как со стороны продаж, так и со стороны прибыльности, оправляясь от убытков в 2019 году, чтобы получить положительную прибыль на акцию.

Metric 2019 2020 2021 CAGR

Revenue $1.06 billion $1.39 billion $2.1 billion 40%

Earnings (loss) per share ($0.24) $1.89 $2.69 N/A

Аналитики ожидают дальнейшего роста в 2022 году с выручкой в 2,5 миллиарда долларов и прибылью на акцию в 4,9 долларов США. Однако Ultra Clean акции торгуется по соотношению цены и прибыли, кратному лишь 12, что составляет 47% скидкой для аналогов в отрасли, представленной iShares Semiconductor ETF, которая торгуется кратно 23.

Это означает, что акции Ultra Clean должны увеличиться почти вдвое, чтобы торговаться в соответствии с более широким сектором, и если он продолжит эту работу, это может быть.

Кейс MKS Instruments

MKS Instruments - это еще одна сервисная компания с многолетней историей - на этот раз более 60 лет. Он не только обслуживает полупроводниковую промышленность, но также имеет мощный портфель клиентов в области промышленных технологий, науки о здоровье и обороны. Компания описывает себя как партнера передовых производителей в решении критических проблем.

Учитывая широкие решения компании, она говорит, что практически каждый полупроводниковый чип изготавливается из продуктов MKS. Поскольку микросхемы становятся меньше, но все более мощными, их производство становится все сложнее, и MKS поддерживает производителей решениями на всех четырех фазах процесса производства микросхем. Одной из проблем для производителей микросхем является сохранение производительности, а также повышение производительности, поскольку новые химические вещества в передовых полупроводниках требуют инновационных процессов.

MKS предлагает множество инструментов для решения этих проблем нового возраста, включая инфракрасные оптические датчики, источники плазмы и мониторинг процесса. Цель заключается в том, чтобы уменьшить количество отходов, сэкономить расходы и в конечном итоге увеличить выпуск продукции.

В последнее время компания достигла хороших финансовых результатов, но особого внимания заслуживает ее стремительная прибыль на акцию. Отчасти это связано с дальнейшим увеличением валовой прибыли с 45,2% в 2020 году до 46,8% в 2021 году.

Metric 2019 2020 2021 CAGR

Revenue $1.9 billion $2.3 billion $2.9 billion 24%

Earnings per share $2.55 $6.33 $9.90 97%

Аналитики прогнозируют дальнейший рост продаж и прибылей в течение 2022 года в течение всего года, хотя и замедленными - ни одна компания не сможет почти удвоить свою прибыль каждый год навсегда. Однако инвесторы получают ежеквартальные дивиденды в размере 0,22 доллара, поэтому MKS будет платить вам примерно 0,75% в год, чтобы удерживать свои акции. В большинстве случаев это лучше, чем деньги в банке.

Акции MKS Instruments торгуются по соотношению цены и прибыли, кратному 11, что даже дешевле, чем у Ultra Clean Holdings, поэтому есть аналогичный случай значительного роста, чтобы MKS торговал в соответствии с более широким сектором полупроводников.

Также рекомендуем